26 апреля Банк России примет решение по ключевой ставке, российский рубль под давлением
Нацвалюта на валютных торгах четверга продолжила постепенное ослабление, двигаясь вразрез с рынком углеводородов, но в одном направлении с российским рублём. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 379,86 тенге за доллар, показав снижение за день ещё на 1,30 тенге (в среду на 1,23 тенге). При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был пониженным и составил 91,8 млн долларов (-22,9 млн) в сравнении со среднесуточным в текущем году - 112,7 млн долларов. В то же время курс по валютной паре RUBKZT снизился до отметки 5,91 тенге за рубль (-3 тиына). Отметим, что ожидаемый активный рост импорта и туристический сезон могут привести к формированию дефицита текущего счета, что в свою очередь увеличит спрос на инвалюту на локальном рынке, оказывая давление на обменный курс тенге. Напомним, НБРК прогнозирует, что дефицит текущего счета платежного баланса в текущем году составит 3,0% от ВВП.
На текущий момент (10:28 AST) курс по паре USDKZT составляет 380,23 тенге за доллар, что на 37 тиынов выше уровня закрытия вчерашних торгов.
Курс USDKZT
Источник: KASE
Ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали умеренный рост при низком объёме торгов. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до отметки 6,43% годовых (+4 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо составила 8,04% годовых (+3 б.п.). При этом совокупный объём торгов составил всего лишь 201,7 млрд тенге (-176,0 млрд тенге) в сравнении со среднесуточным в текущем году - 311,8 млрд тенге. В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе находился вблизи средних значений (84,2 млрд тенге) и составил 90,0 млрд тенге (-9,0 млрд тенге) при доходности 8,66% годовых (+5 б.п.). Денежные средства банков на корсчетах в НБРК не значительно снизились до отметки 197,6 млрд тенге (-12,7 млрд тенге). Между тем открытая позиция по операциям НБРК продемонстрировала рост и находится вблизи отметки 4,4 трлн тенге (+0,2 трлн тенге) задолженности перед рынком (на фоне роста краткосрочных нот в обращении и изъятия ликвидности посредством депозитных аукционов). Из событий на долговом рынке отметим размещение пятилетних международных облигаций Европейским банком реконструкции и развития через подписку 60,0 млрд тенге с маржой к полугодовому купону 0,5% (инфляция + маржа).
Между тем основные фондовые индексы США по итогам четверга преимущественно снизились на фоне квартальных отчетов и противоречивой внутренней статистики. Индекс широкого рынка S&P 500 завершил день в минусе на 0,04%, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,51%. Хуже прогнозов вышла отчетность промышленного конгломерата 3M Company (-12,95% по итогам дня), а также United Parcel Service (-8,10%). Однако сильные результаты Facebook (+5,85%) и Microsoft (+3,31%) удержали индекс Nasdaq на плаву - плюс 0,21%. На этом фоне Microsoft вновь превзошла Apple по рыночной стоимости
Капитализация Microsoft и Apple
Источник: Bloomberg
В то же время внутренняя экономическая статистика из США в четверг была противоречива.Данные по мартовским заказам длительного пользования вышли позитивными (+2,7% за март), но число первичных заявок на пособия по безработице выросло сильнее прогнозов (+37 тысяч против ожидания по росту на семь тысяч). Сегодня в фокусе внимания инвесторов отчет по росту ВВП США за первый квартал 2019 года, который будет иметь большое влияние на настроения участников рынка. Предполагается, что рост экономики может составить 2,4% годовых, что является ускорением по сравнению с показателем в 2,2% в четвертом квартале 2018 года. В преддверии публикации ключевой статистики недели индекс доллара США удерживается у пика последних четырех месяцев - 98,20 пунктов (+0,03%).
По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США подорожал на 0,49% до 64,66 рублей за доллар. Давление на рубль создаёт усиление геополитических рисков, связанных с санкциями США. Так, 01 мая в комитетах Палаты представителей и Сената США пройдут слушания по вопросам, связанным с Россией. Отметим также и решение президента РФ Владимира Путина упростить выдачу российских паспортов жителям ДНР и ЛНР, которое повысило вероятность обострения санкционной риторики. Тем временем Совет безопасности ООН провёл срочное заседание по запросу Украины в связи с упрощением выдачи российского гражданства жителям ДНР и ЛНР. Ряд западных стран заявили, что решение России о выдаче российских паспортов подрывает суверенитет Украины и противоречит Минским договорённостям. Однако, по итогам заседания никаких резолюций принято не было, несмотря на просьбу Киева проголосовать за документ, осуждающий новые меры российских властей. В фокусе внимания рынка - оглашение результатов очередного заседания по ключевой ставке Банка России (16:30 ALA).
Источник forbes.kz