Банковский сектор Казахстана несколько месяцев не реагировал на вирус. Точнее ожидаемые кредитные убытки оставались на том же уровне, что и в начале года. О возможных проблемах в БВУ из-за вируса и дефолте в разных отраслях экономики, опираясь на отчеты рейтинговых агентств.
Убытки в отраслях
«Мировые рейтинговые агентства оценили отрасли у которых повысился кредитный риск. Для определения вероятности дефолта (PD) можно использовать модель Black-Scholes-Merton, одним из главных показателей которой является волатильность цены акций. S&P использовал похожую методику и представил свои результаты вероятности дефолта в разрезе отраслей в течение одного года», - говорится в информации.
1. Согласно полученным результатам, больше всего кредитный риск повысился среди авиаперевозчиков. Медиана вероятности дефолта в начале января составляла 2,75%, что соответствует значению рейтинга «B+». Начиная с конца января до середины февраля медианный рейтинг снизился и составил «B». Затем, вероятность дефолта повысилась до 10%, то есть медианный рейтинг упал до «CCC+». Основной причиной столь существенного понижения кредитного рейтинга является страх распространения вируса, резкое снижение деловых поездок и на отдых.
В подтверждение, Глобальная ассоциация деловых поездок оценивает убыток в сумме $560 млрд.
2. Похожая ситуация в туристической отрасли (отели, рестораны, круизы). Вероятность дефолта повысилась с значений января 4,2% (рейтинг «B») до 9% (рейтинг «ССС+») в конце февраля.
3. Автомобильная индустрия также входит в число антилидеров. А точнее, производители автомобилей и также отдельно входят производители автозапчастей и оборудования. Обе отрасли показали снижение с рейтинга «B» до «CCC+». Причиной снижения рейтинга в отраслях стали проблемы с цепочками поставок и закрытием заводов в Китае, Южной Корее, Японии и других странах.
4. Еще одним лидером повышения кредитного риска стал сектор бурения нефти и газа. Медианное значение PD выросло с 5% (рейтинг «B») в январе до 9% в феврале (рейтинг «CCC+»). Кредитный риск повысился из-за снижения потребление нефти.
«Все пять отраслей сильно пострадали от коронавируса. Согласно результатам S&P, практически каждая десятая компания не сможет обслуживать займы в данных отраслях. Наша страна не является исключением. Также стоит учесть, что у нас есть компании с госучастием, которые собираются на IPO и относятся к вышеописанным отраслям. Выход дочерних организаций «Самрук-Казына» вероятнее всего будет отложен. В такие моменты отчетливо видно, чем больше тянут с приватизацией, тем меньше вероятность её наступления», - отметил автор канала, экономист Тимур Абилкасымов.
Как банки отреагировали на коронавирус
С 1 января по 1 февраля активы банковского сектора Казахстана сократились на 1,06% или 283,8 млрд тенге. Наибольшее сокращение показали два банка:
- Forte Bank (299,1 млрд: 13,6%)
- Халык Банк (177,9 млрд: 2%).
Обязательства у двух банков сократились практически пропорционально (15,7% и 2,7%).
В свою очередь ссудный портфель БВУ сократился на 1,58% или 233,4 млрд тенге. Наибольшее сокращение в абсолютном значении показал Халык Банк (121,5 млрд: 2,9%).
Учитывая, что коронавирус только начал своё влияние и имеющиеся данные НБ РК от 1 февраля, значит статистику по NPL (просрочка более 90 дней) смотреть рано. На данный момент стоит обратить внимание на кредиты с просрочкой до 30 дней. Так, кредиты с просрочкой до 30 дней выросли с 1,8 трлн до 1,96 трлн тенге. Относительно ссудного портфеля кредиты с просрочкой выросли с 12,24% до 13,47% или на 1,23%.
Несмотря на рост просрочки и опасений по дальнейшему продолжительному влиянию коронавируса, банкиры не начисляют дополнительных резервов. Провизии по МСФО у БВУ сохранились на прежнем уровне и составили 13,3% от ссудного портфеля.
Банки с китайским участием
Стоит обратить внимание на банки с китайским участием. Напомним, к ним относятся
- Altyn Bank
- Банк Китая в Казахстане
- Торгово-промышленный банк Китая (ТПБ).
Два из трех банков за январь продемонстрировали снижение активов. Всего активы трех БВУ сократились на 19 млрд (-1,9%).
Из трёх банков только Altyn демонстрирует неподверженность к вирусу, в то время как показатели двух остальных банков несколько ухудшились. Так, за январь активы Банка Китая и ТПБ Китая сократились на 4,6% и 5,1%, соответственно. Обязательства двух БВУ также показали снижение на 5,7% и 6%. Учитывая, что у Банка Китая отношение ссудного портфеля к активам составляет 10%, а ТПБ Китая 30%, снижение активов и обязательств пока не является критичным. Просрочка кредитов у банков с китайским участием практически не изменилась, а у ТПБ Китая и вовсе отсутствует.
Источник prodengi.kz