Откажутся ли банки и потребители от беззалогового кредитования?
Нацбанк планирует повысить требования к собственному капиталу банков при предоставлении ими беззалоговых потребительских кредитов. «Это будет дестимулировать банки к проведению агрессивной кредитной политики», – сказал по этому поводу председатель правления НБК Ерболат Досаев. Требования будут повышены в рамках пруденциального регулирования, принятие соответствующих поправок в подзаконные акты запланировано на сентябрь. Ограничат ли банки выдачу беззалоговых займов, изменится ли «баланс кредитования» в пользу других видов и какие риски потенциально могут возникнуть на рынке – об этом эксперты рассказали в комментариях inbusiness.kz.
О потребкредитовании и тенговых депозитах «Повышение требования к собственному капиталу банков при предоставлении беззалоговых потребительских займов является административной мерой, направленной на снижение текущих достаточно высоких темпов потребительского кредитования. Ранее такие меры были приняты в Российской Федерации, где также наблюдается довольно значительный рост розничного кредитования и закредитованности населения (но меньший по сравнению с Казахстаном)», – комментирует финансовый аналитик Владислав Туркин. Он отмечает, что невозможно однозначно дать прогноз по влиянию этой меры на рынок потребительского кредитования.
«По моему мнению, основными драйверами роста потребительского кредитования являются достаточно высокий приток депозитов населения по ставкам, превышающим текущую базовую ставку Нацбанка (базовая ставка составляет 9,00%. – Ред.), и невозможность направить эти средства в другие сегменты кредитования с соответствующими характеристиками риск/доходность», – говорит эксперт. Он поясняет, что банки достигают максимальной доходности на привлеченные средства населения именно за счет осуществления потребительского кредитования. «Ужесточение нормативов может привести к снижению банками средних ставок по тенговым депозитам населения с целью удешевления и замедления притока депозитных ресурсов со стороны населения. Однако снижение стоимости фондирования в большей степени приведет к тому, что банки будут больше приобретать на привлеченные средства инструменты НБК, которые обеспечивают получение гарантированного безрискового дохода», – поясняет собеседник.
Дополнительно, по его словам, при снижении ставок по тенговым депозитам населения можно ожидать рост объема покупок иностранной валюты. В качестве другого варианта развития событий аналитик видит рост процентных ставок по беззалоговым кредитам с целью закладывания банками определенной маржи под необходимость дополнительного увеличения капитала. «Однако, по моей оценке, рост процентных ставок по кредитованию не приведет к сокращению спроса на потребительские кредиты, но может усилить давление на определенные слои населения», – отмечает Владислав Туркин. Он говорит о том, что для ряда банков, имевших или имеющих проблемы с качеством ранее выданных кредитов и обладающих низким уровнем капитализации, переориентирование на сегмент потребительского кредитования и его наращивание стало вынужденной мерой для обеспечения высокой доходности, и это стало ключевым моментом в стратегии восстановления или улучшения финансового состояния банка.
«Требование о наличии большего капитала для выдачи потребительских ссуд окажет негативное воздействие на темпы провизирования и улучшения финансового состояния данных организаций», – считает аналитик. По его мнению, в целом не совсем ясно, почему Нацбанк решил применить административное воздействие на рынок потребительского кредитования через увеличение нормативов, тогда как основным инструментом регулирования денежно-кредитной политики является базовая ставка. «В теории при высоком росте потребительского кредитования и его давлении на инфляцию НБК должен осуществить повышение ставки, но по каким-то причинам он этого не делает. Вероятно, оказывая точечное административное воздействие на рынок потребительского кредитования, Нацбанк желает «переключить» банки на другие виды кредитования. Однако, по моему мнению, без создания должных рыночных условий в экономике «переключение» банков на другие виды кредитования будет иметь весьма ограниченный эффект», – заключает Владислав Туркин.
Проблема не финансовой безграмотности «Потребительское кредитование растет быстрыми темпами и является наиболее быстрорастущим сегментом кредитования в Казахстане. В этом году впервые объем потребительских кредитов превысил объем ипотечных кредитов (которые значительно менее рискованны, выдаются по жестким нормам, с оценкой доходов и наличия залогов, имеют длительные сроки погашения и т. д.)», – говорит генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев. Отметим, что, по данным Нацбанка, на 1 июня этого года займы физическим лицам составили 5350,2 млрд тенге (4993,4 млрд на 1 января этого года). Из них на строительство и покупку жилья было выдано 1551,6 млрд тенге (1427,8 млрд тенге – на указанные даты соответственно), в том числе ипотечные жилищные займы составили 1454,6 млрд тенге (1330,7 млрд тенге).
Объем потребительских кредитов достиг к 1 июня этого года 3732,6 млрд тенге, на 1 января этого года он составлял 3508,8 млрд тенге. «Кредитование при этом растет более высокими темпами, чем доходы населения, – продолжает Мурат Кастаев. – А значит, в сегменте надувается пузырь, ведь, если закредитованность населения растет, а доходы – нет, значит, неизбежен момент, когда начнутся неплатежи», – поясняет он. Аналитик уверен, что предлагаемые меры по ужесточению потребительского кредитования в целом правильные, хотя «можно было это делать раньше». В то же время, по его словам, этот сектор генерирует наибольший объем прибыли для банков, поэтому сжатие потребительского кредитования приведет к снижению прибыльности банков, которые особенно активны в этом сегменте. «В свою очередь, снижение прибыли окажет давление на капитал банков.
В то же время с ужесточением норм выдачи, если банк хочет и дальше наращивать объем потребительских кредитов, то ему нужно будет увеличивать капитал, что увеличит давление регулятора на акционеров банков», – высказывает аналитик предположение о влиянии предлагаемой меры. «Мы пока не можем оценить или спрогнозировать, какой норматив по капиталу выставит Нацбанк. Однако можно с уверенностью сказать, что банки из верхней половины списка по капиталу (топ-14) не испытают больших затруднений и либо ограничат кредитование, либо нарастят капитал», – продолжает он. Аналитик считает, что давление увеличится на и без того испытывающие затруднения банки из нижней половины списка, которым потребуется либо изыскивать дополнительный капитал, либо сокращать ссудный портфель (теряя прибыль и возможность для увеличения капитала), либо идти в сделки слияний и поглощений, объединяясь или присоединяясь к более крупным банкам. «Ну и последним вариантом выхода остается сдача лицензии», – рассуждает собеседник.
В целом он считает, что рынок кредитования сильно не пострадает. «Сократятся темпы роста потребительского кредитования, но сегмент все равно останется привлекательным и доходным для банков», – говорит он. Баланс в пользу других видов кредитования не сместится, так как категории населения, которые могут взять кредит под залог либо ипотеку, по определению имеют залоги или довольно высокие и стабильные доходы, чтобы позволить себе ипотеку. «Это не та категория населения, которая обращается за очень дорогими беззалоговыми кредитами», – поясняет эксперт. Подводя итоги, он высказывает мнение о том, что Нацбанку нужно помнить, что рост беззалоговых кредитов не является показателем низкой финансовой грамотности населения. «Люди идут за кредитами, так как не могут позволить себе финансировать текущие нужды или крупные покупки из своих доходов или накоплений. И если после ввода ограничительных мер население не сможет получать новые кредиты или рефинансировать старые, это вызовет новую волну социального напряжения», – говорит аналитик.
«Чтобы население не шло за беззалоговыми кредитами, государству нужно увеличивать его доходы, а не отрезать пути к заемным финансам», – резюмирует эксперт. Пока обе стороны получают то, что хотят… «На мой взгляд, такая мера, как повышение требований к собственному капиталу БВУ, может «удержать» банки от активной выдачи займов», – считает начальник отдела инвестиционного анализа «Астана Инвест» Серик Козыбаев. Он напоминает, что ставка вознаграждения БВУ при выдаче беззалоговых потребительских кредитов самая высокая. В погоне за прибылью банки активно выдают подобные кредиты, а потом сталкиваются с неплатежеспособностью заемщиков. «То есть дополнительно банки могут снизить риск невозврата займов», – комментирует собеседник. Но другой стороной медали, по его мнению, является то, что банки при снижении объемов выдачи таких кредитов могут повысить ставку кредитования. «В любом случае я считаю, что даже при более высокой ставке кредитования спрос на данный вид кредитования не снизится. Либо банки увеличат размер собственного капитала, потому что никто не хочет терять прибыль, либо повысят ставку вознаграждения. А населению, не имеющему возможности получить залоговый кредит, придется брать более «дорогие деньги», – говорит эксперт.
Эти причины – спрос со стороны населения и желание банков получать хорошую прибыль – Серик Козыбаев называет в качестве основных, почему даже при ужесточении регулирования «баланс кредитования» на рынке может измениться лишь незначительно. «Пока обе стороны получают то, что хотят, причин для исчезновения этого банковского продукта я не вижу», – заключает аналитик. Заемщики могут «убежать» в МФО Эксперт инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Дмитрий Сочин уверен в том, что озвученная Нацбанком мера, безусловно, сыграет положительную роль в повышении устойчивости банковской системы. «Есть тревожные тенденции последних лет, когда портфель беззалоговых кредитных займов начал занимать достаточно ощутимую долю в активах БВУ. На фоне стагнации в экономике и сокращения займов корпоративным клиентам двухзначный рост потребительских займов ведет к значительному росту долговой нагрузки домохозяйств, что в случае замедления экономики может больно ударить по банковскому сектору», – говорит аналитик.
По его словам, расхожее мнение о безопасности беззалоговых потребительских займов для кредитных портфелей верно только в случае роста экономики, в обратной ситуации эта часть кредитов будет наиболее токсичной. «НБК, видимо, хорошо понимает эту ситуацию и делает вполне адекватные шаги. Индустрия уже пережила шок и очистку, сейчас правильное время для изменений, способных уменьшить риски в системе», – говорит собеседник. Помимо всего прочего, Нацбанком была озвучена мера, согласно которой при расчете коэффициента долговой нагрузки граждан при выдаче займа будут учитываться все обязательства заемщика, его платежеспособность и социальный статус. При расчете предельного размера коэффициента долговой нагрузки будет установлен вычет прожиточного минимума на каждого несовершеннолетнего члена семьи из дохода заемщика.
Дмитрий Сочин считает, что это предложение направлено на более адекватную оценку долговой нагрузки заемщиков, а именно учет его расходов. «Например, если семья из двух работающих человек и четырех детей имеет официальный доход в размере 200 тыс. тенге, то согласно текущей методике ежемесячная долговая нагрузка не должна превышать 100 тыс. тенге. Согласно предлагаемым изменениям, максимальная нагрузка в указанном случае не должна превышать 80 тысяч тенге», – приводит расчеты аналитик. Естественно, что все меры, направленные на охлаждение потребительского кредитования, несколько уменьшат доходы банков и остановят рост объемов беззалоговых займов, но, как отмечает эксперт, в долгосрочной перспективе улучшат устойчивость всей системы.
Отвечая на вопрос, будут ли банки увеличивать собственный капитал, чтобы не потерять долю этого рынка, Дмитрий Сочин отмечает, что, по данным НБК о достаточности капитала, казахстанские БВУ располагают неким запасом. «Однако регулятор инициировал с 1 августа текущего года проверку качества активов банков (AQR), по результатам которой будет понятно, где цифры показывают правду, а где – нет, и у кого хватает капитала для дальнейшей деятельности», – считает эксперт. По его мнению, мера по увеличению требований к собственному капиталу должна укрепить устойчивость банковской системы. Однако есть и риски. «Возможно «бегство» заемщиков в МФО, ломбарды и в черный рынок кредитования. Если в отношении микрофинансовых организаций регулятор настаивает на том, чтобы они делились кредитными историями для актуальной оценки риска, то в остальных вариантах это уже неконтролируемый процесс», – заключает эксперт.
Источник inbusiness.kz