Котировки на 16:20 МСК
Июньские фьючерсы на S&P 500: 2943 (+0,04%)
Июньские фьючерсы на Nasdaq 100: 7843 (+0,04%)
Внешний фон: немецкий DAX -0,1%; японский рынок сегодня не работал; китайский Shanghai Composite -0,77%.
Американские фондовые фьючерсы консолидируются на премаркете в ожидании драйверов. Неделя обещает быть насыщенной.
В пятницу ключевые индексы прибавили 0,3-0,5% после публикации формально сильных данных по ВВП США, S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы. В обозримой перспективе вполне вероятен уход S&P 500 еще немного выше - в район 2950-3000 пунктов. Однако риски коррекции нарастают. На откате ближайшая поддержка – 2880 пунктов.
Позитивные факторы
США и Китай. Во вторник стартует новый раунд торговых переговоров в Пекине, 8 мая китайская делегация посетит Вашингтон. Согласно сообщению The Wall Street Journal, церемония подписания торгового соглашения может состояться в конце мая – начале июня. Не все так гладко. Агентство Bloomberg опубликовало сообщение о том, что Дональд Трамп угрожает «покинуть» переговоры, если прогресс в ходе них его не удовлетворит.
Монетарная политика мировых ЦБ. Итоги заседания ФРС будут опубликованы в среду (21:00 МКС). Мероприятие не является «опорным» - цифровые прогнозы FOMC на этот раз представлены не будут. Однако в 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла.
На этот раз ключевая ставка останется без изменений, на уровне 2,25-2,5%. Важен взгляд в будущее – оценка перспектив экономики, а значит и монетарной политики. Внимание на стейтмент Федрезерва и слова Джерома Пауэлла. Сейчас с 65% вероятностью сегмент деривативов (сервис CME FedWatch) закладывает снижение ключевой ставки до конца года. Более консервативный взгляд - большинство опрошенных Reuters экономистов склоняются к тому, что ставка останется замороженной на уровне 2,25-2,5% до конца 2020 г. после чего последует ее снижение.
В понедельник был опубликован любимый инфляционный показатель ФРС – ценовые индексы потребительских расходов (PCE Price Indices). Инфляция в марте еще более ослабла, что играет в пользу сохранения мягкой риторики регулятора. Динамика общего индекса снизилась с +1,4% до +1,3% годовых. Базовая версия показателя (очищенная от еды и энергоносителей) ослабила прирост с 1,8% до 1,7% годовых.
Риски
Замедление мировой экономики. Фондовый индекс Shanghai Composite сегодня продолжил снижение и потерял 0,8% после минус 6% на прошлой неделе. Инвесторы опасаются ослабления стимулирования и дальнейшего замедления китайской экономики. Во вторник утром в Китае выйдут официальные индексы деловой активности (PMI) за апрель. Еще один важный и проблемный регион – еврозона, где на этой неделе будут представлены PMI, данные по ВВП и инфляции. Общая проблема мировой экономики – возросший протекционизм. В Китае речь также идет о структурной трансформации, в Европе более важны политические риски.
После закрытия торгов в США с квартальным релизом выступит Alphabet (GOOGL). Смотрите «Список отчетов ведущих корпораций США на неделю»
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram
График индекса S&P 500 по итогам пятницы, таймфрейм дневной