Большая информированность о данном финансовом продукте позволит лучше управлять своими сбережениями на долгосрочном периоде.
Фото: Pixabay
В Казахстане растет спрос на пенсионные аннуитеты. По данным заместителя председателя агентства по регулированию и развитию финансовых рынков Марии Хаджиевой, на 1 ноября 2024 года в стране было зарегистрировано 106 тысяч подобных договоров. Драйвером этого процесса стала опция открытия совместного и отложенного пенсионных аннуитетов, сообщает inbusiness.kz.
Пенсионный аннуитет — финансовый инструмент, предоставляемый страховыми компаниями, который обеспечивает регулярные выплаты гражданам в течение их жизни или определенного периода после выхода на пенсию. Он формируется на основе накопленных средств, которые клиент передает страховщику в обмен на обязательство производить выплаты.
Отложенный аннуитет предполагает начало выплат не сразу после заключения договора, а через определённый промежуток времени (например, через 5 или 10 лет). Этот вариант подходит для тех, кто хочет получать более крупные выплаты в более позднем возрасте или дополнить другие источники дохода. Совместный аннуитет, в свою очередь, позволяет объединять пенсионные накопления, если у одного из супругов или родственников недостаточно накоплений для заключения аннуитета и получения пенсионных выплат. Этот инструмент стал доступным с 2022 года.
Базовые минусы пенсионных аннуитетов
Пенсионные аннуитеты, являясь популярным инструментом для обеспечения стабильного дохода на пенсии, имеют существенные недостатки, которые могут повлиять на финансовую безопасность граждан. Анализируя международный и казахстанский опыт, важно учитывать их потенциальные ограничения.
Одной из базовых сложностей являются высокие по казахстанским меркам минимальные пороги. В Казахстане для оформления пенсионного аннуитета необходимо накопить значительную сумму — порядка 8-10 миллионов тенге. Большинство казахстанцев просто не имеют такой возможности. Более того, по актуальным данным ЕНПФ, большинство граждан не делает пенсионные взносы. Это делает инструмент доступным только для узкого круга граждан, что ставит под сомнение его универсальность.
Вытекающий из относительной недоступности данного финансового продукта минус – низкие доходы. Пенсионные аннуитеты чаще всего обеспечивают фиксированные выплаты, которые нередко уступают по доходности другим инструментам, таким как инвестиционные портфели. В Казахстане доходность аннуитетов может даже не покрывать инфляцию, что ведет к обесцениванию пенсий на длительном горизонте.
Немаловажно учесть при заключении пенсионного аннуитета и долгосрочную финансовую устойчивость компании по страхованию жизни. Выплаты аннуитетов полностью зависят от финансовой устойчивости страховой компании. В случае её банкротства выплаты могут прекратиться. Хотя в Казахстане такие риски минимизируются за счет государственного регулирования, полностью исключить их нельзя.
Не менее актуальным пунктом, выясняющимся в последствии, как показывает практика, стали вопросы с наследованием активов. Многие аннуитетные контракты не предусматривают передачи остатка средств наследникам. В случае смерти застрахованного выплаченные суммы могут оказаться значительно меньше внесенных средств, что вызывает недовольство среди клиентов и их семей. Поэтому этот пункт особенно важен для покупателя аннуитета.
В других странах, таких как США или Великобритания, схожие проблемы вызывают критику. В частности, фиксированные ставки выплат не учитывают инфляцию, а отсутствие гибкости становится значительным барьером для распространения продукта среди молодых пенсионеров. Более того, растущая популярность гибких пенсионных решений, таких как инвестиционные портфели или комбинированные планы (на примере США) с элементами страхования, говорит о необходимости реформ в системе аннуитетов. Пенсионные аннуитеты требуют внимательного изучения перед покупкой. Понимание их особенностей и недостатков позволяют принимать более обоснованные финансовые решения, обеспечивая долгосрочную стабильность и защищая активы.
Автор Султан Биманов
Источник inbusiness.kz