Пока Apple работает над своим решением «Купи сейчас, заплати позже», сама быстро развивающаяся отрасль сталкивается с невиданными ранее проблемами , сообщает payspacemagazine.com.
Популярность рынка «купи сейчас — заплати потом» резко возросла, поскольку цены на онлайн-покупки выросли.
Ожидается, что с 2022 по 2026 год он будет расти в среднем на 29,36% в год. В то же время этот рост не является хорошим показателем. Проблемы, стоящие перед отраслью BNPL, нетрадиционные, но неотложные.
Что такое БНПЛ?
Схема «Купи сейчас, заплати потом» (BNPL) представляет собой краткосрочный розничный кредит. BNPL позволяет потребителям совершать мгновенные покупки и оплачивать их в течение определенного периода, часто беспроцентного.
Хотя рассрочка бесплатна для потребителей, розничные продавцы платят комиссионные компаниям BNPL. Продавцы обычно платят поставщику BNPL от 2% до 8% от стоимости покупки или небольшую комиссию за транзакцию. Они готовы платить цену, поскольку эти кредиты в точках продаж увеличивают коэффициент конверсии в розничной торговле на 20–30% и увеличивают средний размер чека на 30–50%.
BNPL наиболее популярен среди миллениалов и поколения Z. Что касается регионального распространения, то Швеция имеет наибольшую долю рынка. Неудивительно, ведь у гиганта BNPL Klarna шведские корни. Решения «Купи сейчас, заплати позже» меньше полагаются (или вообще обходят стороной) традиционные кредитные рейтинги и отчеты. Это делает их привлекательными для людей с ограниченными сбережениями и низким кредитным рейтингом.
Хотя такой план платежей был доступен в течение многих лет, он приобрел огромную популярность во время пандемии. Во-первых, все больше людей перешли на онлайн-покупки. Потребность в гибкости онлайн-покупок в целом и в гибких способах оплаты в частности расширила использование методов BNPL. Во-вторых, взрослые покупатели начали тратиться на предметы роскоши. В 2021 году расходы на роскошь превысили продажи до пандемии. Дорогие товары часто требуют расширенных вариантов финансирования.
Влияние инфляции
Однако последние тенденции в розничной торговле показывают, что предметы роскоши и крупные покупки не являются основными движущими силами BNPL. Наиболее распространенными покупками для BNPL сегодня являются одежда, обувь, аксессуары, сумки, домашний декор, товары для дома или бытовая техника. Более того, 49% респондентов опроса Forbes Advisor использовали BNPL для покупок среднего уровня (менее 500 долларов). Активным онлайн-покупателям больше всего нужна гибкость оплаты. Лёгкие кредиты побуждают их тратить не по средствам.
В отчете JD Power говорится , что почти треть молодых потребителей тратят на BNPL больше, чем позволяет их бюджет. Такие схемы финансирования могут облегчить попадание в долговую ловушку, особенно среди финансово уязвимых или малообеспеченных домохозяйств. Статистика подтверждает, что это уже происходит. Аналитик Mizuho Americas Дэн Долев обнаружил , что уровень просрочек клиентов и общее количество просрочек для поставщика BNPL Affirm выросли в мае. Недавний опрос, проведенный Citizens Advice, также показал, что почти 40% потребителей используют кредитные карты и другие формы долга для погашения долга BNPL.
Рост безнадежных долгов может увеличить риск того, что банки и другие кредиторы отключат компании BNPL или потребуют гораздо более высоких процентных ставок. Инвесторы также требуют более высокой доходности по пакетным долговым обязательствам, которые они покупают у предприятий, работающих по схеме «купи сейчас — заплати позже».
Клиенты, которые предпочитают BNPL кредитным картам, чтобы избежать выплаты процентов, ощущают влияние продолжающегося мирового кризиса. В мае, когда просрочки BNPL зарегистрировали рост, индекс потребительских цен подскочил на 8,6% в годовом исчислении, что выше, чем ожидали экономисты. Рост расходов на домохозяйства и опасения рецессии витают над американскими потребителями. Кроме того, стимулирующие деньги уже закончились.
Между тем, компании BNPL часто полагаются на кредитные линии, ставки по которым растут и падают вместе с базовой ставкой Федерального резерва. Ставка пережила третье повышение в этом году, увеличившись на 0,75 процентных пункта для борьбы с инфляцией. Более низкие процентные ставки обеспечили более низкую стоимость финансирования и много наличных денег для кредита. По мере роста стоимости заимствований кредиторы BNPL выходят на неизведанную территорию. Мало того, что такие компании пострадают от снижения платежеспособности, им также будет труднее финансировать кредиты.
Конкуренция
Еще одним аспектом, который подвергает риску успешные компании BNPL, является растущая конкуренция. Например, в прошлом месяце Apple объявила о запуске сервиса отложенных платежей. Сервис Apple Pay Later позволит пользователям оплачивать вещи в рассрочку в течение четырех месяцев без процентов. В США Apple Pay остается ведущим игроком в области мобильных платежей: в 2021 году у нее было 43,9 миллиона пользователей. Во всем мире этой услугой пользуются более 507 миллионов человек. Это почти половина глобальной базы пользователей iPhone. Расширение набора финансовых услуг поставит новое решение Apple BNPL впереди своих конкурентов.
PayPal также дебютировал с PayPal Pay Monthly, предложением BNPL, выпущенным WebBank в июне этого года. Покупатели могут совершать покупки на сумму от 199 до 10 000 долларов. Стоимость разбивается на платежи в течение периода от шести месяцев до двух лет, при этом первый платеж должен быть произведен через месяц после покупки. Предыдущий продукт компании Pay in 4 до сих пор был успешным.
Регулирование
Британское правительство недавно объявило о планах по усилению регулирования беспроцентных кредитных соглашений «купи сейчас — плати позже».
- Кредиторы должны будут проводить проверки, чтобы убедиться, что кредиты доступны для потребителей,
- Реклама должна быть честной и не вводить в заблуждение.
- Управление финансового надзора (FCA) утверждает кредиторов.
- Заемщики могут жаловаться на схемы BNPL в Службу финансового омбудсмена.
Министр финансовых услуг Австралии также заявил , что правительство будет настаивать на регулировании кредиторов BNPL в соответствии с законами о кредитах.
Реакция рынка и прогнозы
В этом году акции ведущих игроков BNPL резко упали.
- Affirm Holdings потеряла 75% своей стоимости с января 2022 года. Цена ее акций упала до 23,34 доллара с максимума в 168 долларов в ноябре прошлого года.
- Zip Co торгуется по 0,53 австралийских доллара по сравнению с 8 австралийскими долларами в конце 2021 года.
- Afterpay Limited потеряла почти 20% с начала года.
- Акции Sezzle Inc за год упали более чем на 94%.
- Block Inc, купившая Afterpay, в этом году подорожала со 164 до 67 долларов.
Klarna привлекла новый раунд финансирования с оценкой в 7 миллиардов долларов . Стоимость бизнеса провайдера BNPL сейчас намного ниже прошлогодней оценки в 45,6 млрд долларов .
Компании BNPL, более подверженные экономическим стрессам, включают Klarna и Block. У этих финтех-компаний есть банковские уставы, и они могут финансироваться за счет депозитов. Другие будут бороться за получение финансирования от банков и финансовых учреждений. Инвесторы также, вероятно, будут избегать индустрии BNPL, предвидя финансовые риски потенциальной рецессии.
«Я думаю, что некоторые мелкие игроки, вероятно, уйдут из бизнеса, или они попытаются подключиться к другим технологическим игрокам или каким-то образом консолидироваться с более крупными игроками», — сказал старший аналитик по платежам Deutsche Bank Брайан Кин. Таким образом, возможности для слияний и поглощений в этом секторе значительно увеличиваются.
Фирмы BNPL также, вероятно, добавят больше внимания к процессу подачи заявки на кредит. В частности, проверки доступности могут быть введены до вступления в силу соответствующего законодательства. Это создаст дополнительные трения в работе с клиентами и замедлит рост BNPL.
Источник payspacemagazine.com