Индексы
Индекс МосБиржи: 2440 п. (-0,02%)
Индекс РТС: 1148 п. (+0,08%)
О главном
Открывшись вверх, российские индексы продемонстрировали восходящий импульс на позитивном внешнем фоне, но из-за его быстрого ухудшения перешли к снижению. И, несмотря на то, что в конце наших торгов ситуация на внешних площадках существенно улучшилась, российский рынок закрылся вдалеке от дневных вершин, находясь под воздействием нескольких серьезных рисков.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы открылись вверх, после чего некоторое время продолжали активно расти. В результате индекс МосБиржи символически обновил трехмесячный максимум, индекс РТС переписал месячную вершину. Позитивной динамике российских рынков способствовало повышение мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен.
Улучшение настроений на глобальных площадках было вызвано ранее ожидавшимся смягчением позиции китайских властей по отношению к монетарным условиям в стране. На фоне вышедшей вчера крайне негативной статистики по импорту и экспорту в Китае заявили о намерении стимулировать экономику страны, замедляющуюся в условиях торгового противостояния с США.
Однако почти сразу после страта нашей сессии внешний фон начал планомерно ухудшаться. Некоторое время участники российского рынка не обращали на это внимания, но затем у нас началась фиксация длинных позиций, в результате чего российские индексы перешли к поступательному снижению, которое наблюдалось на протяжении большей части сессии.
При этом внешний фон уже в середине дня начал улучшаться, а во второй половине наших торгов нефтяные цены и американские фондовые индикаторы обновили дневные максимумы. Однако у нас продолжалось снижение. Кроме внушительного роста, продемонстрированного нашим рынком в последние недели, желание зафиксировать прибыль можно объяснить несколькими серьезными рисками, которые вызывают опасения у российских участников.
Во-первых, это сегодняшнее голосование в британском парламенте по соглашению о выходе Великобритании из ЕС. Его провал увеличит вероятность сценария так называемого «жесткого» Brexit, что ударит по всем рисковым активам. Однако во вторник глобальные рынки не демонстрировали особого беспокойства, связанного с данной угрозой, за исключением валютного.
Более близкой для нас темой остаются санкционные риски. Сегодня в Сенате США должно состояться голосование по резолюции, блокирующей снятие санкций с Русала и других компаний, контролируемых Олегом Дерипаской. И хотя шансы, что она будет принята, не столь высоки, т. к. большинство в данной палате принадлежит республиканцам, многие участники российского рынка предпочли сократить «длинные» позиции по привлекательным ценам, опасаясь реализации худшего сценария.
В конце наших торгов рост нефтяных цен и американских фондовых индикаторов ускорился, благодаря чему российские индексы существенно скорректировались. В итоге индекс РТС сумел завершить сессию в небольшом плюсе, индекс МосБиржи закрылся с символическими потерями.
Нефть возобновила рост
На страте российской сессии нефтяные цены демонстрировали неплохой рост, но быстро его растеряли, выйдя в середине дня в ощутимый минус. Однако затем котировки возобновили поступательный подъем. К нашему закрытию Brent обновила дневной максимум, прибавляя 1,5% около отметки $60,3.
Поддержку нефтяным ценам оказало заявление китайских властей о намерении поддержать ослабляющийся экономический рост в стране, снизившее опасения по поводу того, что проблемы в экономике Китая могут негативно сказаться на нефтяном спросе.
Кроме того, оказать влияние на дальнейшую динамику котировок могут еженедельные данные о запасах и добыче нефти в Штатах. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 1,5 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 4,7 млн барр.
Мировые рынки продемонстрировали позитивную динамику
В начале российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в хорошем плюсе, но затем начали активно сдавать позиции, растеряв незадолго до старта американских торгов почти весь дневной рост. Однако затем индексы в США резко ушли вверх, прибавляя на нашем закрытии 0,2-1,15%.
Спрос на глобальные рисковые активы вернулся на фоне позитивных заявлений китайских властей, намеревающихся стимулировать экономику. Кроме того, поддержку американскому рынку акций оказало более сильное, чем ожидалось, снижение индекса цен производителей в США, уменьшившее инфляционные риски, что повышает шансы на более мягкую монетарную политику ФРС.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы по итогам сегодняшней сессии также повысились. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600, демонстрировавший нисходящую динамику на протяжении большей части сессии, в конце торгов возобновил рост, закрывшись повышением на 0,35%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Магнита, поднявшиеся на 3,42%.
На фоне возобновившегося роста нефти пользовались спросом акции некоторых нефтяных компаний: Сургутнефтегаз-п +1,75%; Башнефть ап +1,07%; Сургутнефтегаз +0,68%; Татнефть ап +0,6%.
Позитивную динамику во вторник продемонстрировали основные представители финансового сектора: Сбербанк-п +1,06%; МосБиржа +0,63%; Сбербанк +0,6%; ВТБ +0,47%.
Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +1,96%; Мечел ап +1,36%; En+ +1,17%; Юнипро +1,15%; Аэрофлот +0,72%; Фосагро +0,67%; Система +0,6%; Лента +0,6%.
Аутсайдерами понедельника стали акции ММК, упавшие на 2,87%.
Продолжили активно снижаться и другие представители металлургического сектора: Русал -2,3%; НЛМК -1,08%; Северсталь -0,6%.
Под давлением находились акции некоторых нефтегазовых компаний: Газпром -1,45%; Роснефть -0,83%; Транснефть -0,73%; Татнефть ао -0,55%.
Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ЛСР -0,96%; ОГК-2 -0,88%; Polymetal -0,54%.
БКС Брокер