ВВП России продемонстрировал максимальный за последние 6 лет рост в 2,3%
На открытии валютных торгов KASE пара USDKZT продолжила консолидацию вблизи отметки 382 тенге за доллар на довольно спокойном внешнем фоне. По итогам вчерашних торгов доллар США незначительно подешевел до отметки 382,23 тенге за доллар (-0,51 тенге) при невысоком объёме торгов – 68,0 млн долларов (-10,4%). В то же время курс по паре RUBKZT практически не изменился и удерживается вблизи максимума последних 12 месяцев - 5,83 тенге за рубль. Отмечаем, при прочих равных условиях тенговые пары будут удерживаться вблизи текущих уровней до начала налоговых выплат в конце следующей недели.
На текущий момент (10:22 AST) курс по паре USDKZT составляет 381,50 тенге за доллар, что на 73 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Краткосрочные ставки денежного рынка удерживаются в диапазоне 5,75-8,25% годовых, при этом доходность по валютным свопам остаётся ниже доходности операций репо. При этом объёмы торгов также сохраняются на невысоком уровне (вчера совокупный объём составил 321,2 млрд тенге), что обусловлено сохраняющимся профицитом тенговой ликвидности в системе. В понедельник НБРК разместил ноты (недельные и месячные) на сумму 470,1 млрд тенге под 8,85-8,91% годовых (97,3% спроса). При этом совокупный объём погашений составил всего лишь 402,4 млрд тенге. Как можно отметить, ребалансировка портфелей БВУ в сторону увеличения доли высоколиквидных активов продолжилась. При этом совокупный объём нот в обращении превысил отметку 3,8 трлн тенге. Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение министерством финансов МЕУКАМ-240 второго выпуска на сумму 30,1 млрд тенге с доходностью к погашению 8,74% годовых (срок обращения 15,3 лет).
Вместе с тем на казахстанском фондовом рынке отмечалась умеренная позитивная динамика – по итогам биржевых торгов значение индекса KASE выросло до 2 310,85 пунктов (+0,58%) при объёме торгов – 87,1 млн тенге (снижение в 3,3 раза). Локомотивом роста выступили акции БЦК (+1,21%), Казахтелекома (+1,95%) и KAZ Minerals (+2,28%). Из прошедших событий отметим решение Kaspi Bank о делистинге акций с KASE, из предстоящих - публикацию кратких финансовых результатов за 2018 год от Kcell (07.02) и ВОСА Казахтелекома (11.02), где должны быть утверждены новые правила по определению цены акций при их обратном выкупе.
Новая торговая неделя на мировых рынках стартовала на позитивных ожиданиях при низкой активности инвесторов. Основные американские биржи прибавили 0,7-1,2% на фоне сильных данных по рынку труда, в то время как основные азиатские площадки были закрыты из-за празднования китайского нового года. Аналитики отмечают, что связанное с этим недельным перерывом отсутствие экономической статистики из КНР уменьшает вероятность давления на настроения инвесторов, поскольку именно данные по китайской экономике были в основном негативными. Между тем опубликованная уже после закрытия американских торгов отчетность Google ввиду снижения доходов от рекламы и роста капитальных затрат немного испортила сентимент на рынке. Фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 демонстрируют в моменте некоторое снижение, а акции самой компании теряют 3,1%.
В то же время рынок нефти в понедельник вновь демонстрировал высокую волатильность: в течение дня котировки достигали наиболее высокого уровня в текущем году, однако к концу дня закрылись только с небольшим приростом (+0,08%). Отметим, в начале дня WSJ сообщила о катастрофическом падении нефтяного экспорта Венесуэлы из-за американских санкций, что грозит нефтяному рынку гораздо большими катаклизмами, чем ожидалось ранее поскольку венесуэльская нефть наполняет сейчас внутренние нефтехранилища и почти не поступает на внешний рынок. Однако, к вечеру экономический советник Белого дома Кевин Хассетт сообщил что, в торговых переговорах с Китаем ещё много работы впереди, что очевидно негативно отразилось на настроениях нефтетрейдеров. Между тем в минувшие выходные в китайских СМИ появились сообщения о том, что председатель КНР Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп могут встретиться 27-28 февраля во Вьетнаме для дальнейшего обсуждения торговых вопросов.
Российский рубль незначительно ослаб в паре с долларом США по итогам торгов в понедельник - курс по паре USDRUB вырос на 0,13% до 65,59 рублей за доллар. Отметим, что основное давление на российскую валюту на вчерашних низкоактивных торгах оказывали интервенции центробанка. Напомним, что ЦБРФ на ежедневной основе скупает валюту на внутреннем рынке на 18,4 млрд рублей, с учётом отложенных интервенций в рамках бюджетного правила для Минфина. Между тем Росстат оценил рост ВВП РФ по итогам 2018 года в 2,3%, что выше прогнозов Минэкономразвития, ЦБРФ и рынка. Пересмотр оценки роста экономики произошел благодаря подъему в строительной отрасли. По уточненным данным Росстата, в 2018 году объём строительных работ вырос на 5,3%, тогда как предыдущая оценка за 11 месяцев составляла 0,5% год к году.
В центре внимания рынков сегодня выступление Дональда Трампа с ежегодной речью перед Конгрессом США (20:00 AST), которое было отложено на неделю из-за «шатдауна». Вероятно, что важные объявления будут сделаны в ходе выступления, в том числе, о торговых переговорах, дате очередной встречи с Ким Чен Ыном, введения чрезвычайного положения для строительства стены на границе с Мексикой, планов по инфраструктурным проектам, что ускорит рост экономики США в преддверии президентских выборов в 2020 году.
Источник http://afk.kz