В то время как многие страны мира избегают криптовалют, полностью запрещая их или строго ограничивая возможности криптовалют, Сальвадор и ЦАР экспериментировали с введением биткоина в качестве законного платежного средства, а небольшая карибская страна Сен-Мартен рассматривала возможность легализации TRON. Какой подход лучше и каковы преимущества и недостатки принятия криптовалют в качестве законного платежного средства?
Фото:pexels.com
Что такое законное платежное средство?
Многие страны разрешают людям торговать криптовалютами на специализированных торговых площадках и владеть ими для инвестиций,сообщает payspacemagazine.com.
Некоторые даже вводят способы оплаты, которые конвертируют криптовалюту в фиат на кассе, хотя криптовалюты и стейблкоины по-прежнему используются менее чем для половины процента от стоимости транзакций в глобальной электронной торговле . Тем не менее, есть страны, которые приветствовали криптовалюту с энтузиазмом и теплотой, сделав ее законным платежным средством. Что именно это означает?
Законное платежное средство — это монета или валюта, которую местные торговцы и учреждения обязаны принимать в качестве средства оплаты товаров, услуг и погашения долга. Возможно, некоторые субъекты также принимают другие валюты в качестве оплаты за что-либо, но это полностью их собственное решение, а не обязанность, установленная законом.
Почему страны должны использовать криптовалюту в качестве законного платежного средства?
Даже те организации, которые занимаются криптовалютами, все еще предупреждают о внутренней волатильности рынка и существующих рисках криптоинвестиций. Тем не менее, и Сальвадор, и Центральноафриканская Республика (ЦАР) когда-то решили, что у биткоина достаточно потенциала, чтобы перевесить риски экономическими выгодами.
ЦАР пожалела о своем решении через год и изменила свою денежно-кредитную политику, в то время как Сальвадор оставался верным биткоину на протяжении более трех лет, вплоть до этого месяца, когда МВФ подтолкнул страну к сворачиванию своей противоречивой политики в отношении биткоина в обмен на значительную финансовую помощь.
Что общего у этих двух стран, что побудило их принять криптовалюту в качестве законного платежного средства?
Экономическая уязвимость требует перемен
Короче говоря, и Сальвадор, и ЦАР разделяют определенные характеристики экономической уязвимости, отсутствия финансовой инклюзии и ограниченного контроля над денежно-кредитной политикой. Обе страны борются с бедностью, неравенством и ограниченными экономическими возможностями для своих граждан.
В Сальвадоре более 70% населения не имели доступа к традиционным банковским услугам до принятия биткоина, тогда как в ЦАР эта доля была еще выше. Поэтому их большое население, не имеющее банковских счетов, столкнулось с такими острыми проблемами, как ограниченный доступ к кредитам, сбережениям и цифровым платежным системам, которые биткоин мог бы потенциально решить.
Если традиционные системы не работают в регионе, проще попробовать инновационный подход, поскольку заменять особо нечего. В странах с сильными и хорошо развитыми традиционными банковскими системами нет ни особой необходимости, ни особого желания в таких революционных преобразованиях.
Инновации привлекают инвесторов и стимулируют экономику
Есть также страны, которые не находятся в тяжелых экономических обстоятельствах, но все еще рассматривают возможность введения криптовалюты в качестве законного платежного средства. Одним из примеров является Сен-Мартен, небольшая островная страна в Королевстве Нидерланды, которая объявила о планах принять TRX TRON в качестве законного платежного средства в 2023 году.
Это произошло всего через некоторое время после того, как токены Tron, включая TRX, BTT, NFT, USDT USDD, TUSD и JST, получили статус официально разрешенной цифровой валюты в Содружестве Доминики — еще одной островной стране Восточно-Карибского региона. Кроме того, в рамках этой инициативы Доминика объявила о планах выпустить национальный токен, Dominica Coin (DMC), на блокчейне TRON для продвижения природного наследия и туристических достопримечательностей страны с помощью цифровых инноваций, использующих технологию блокчейна.
В отличие от подхода Сальвадора, криптовалютам на основе TRON был предоставлен авторизованный статус, но они не были классифицированы как законное платежное средство в традиционном смысле, поскольку местные предприятия поощрялись, но не были обязаны принимать их.
В этом случае малые островные развивающиеся страны Карибского бассейна являются примером инновационного способа использования блокчейна для экономической модернизации и культурного продвижения. Они демонстрируют готовность экспериментировать с новыми технологиями, но в более исследовательской манере, направленной на диверсификацию финансовой системы, а не на ее полную реконструкцию.
Высокая зависимость от денежных переводов благоприятствует криптовалюте
Многие развивающиеся страны начали использовать цифровые валюты не как законное платежное средство, а как предпочтительный способ оплаты из-за преимуществ, которые они приносят рынку денежных переводов, включая лучшую доступность, большую скорость и более низкие транзакционные издержки.
Традиционные методы перевода денег часто являются дорогостоящими и медленными, а комиссии обычно превышают 7% от суммы перевода. Криптовалюты предлагают более доступную и быструю альтернативу. Они увеличивают располагаемый доход получателей и поддерживают экономический рост их стран. Кроме того, криптовалюту может быть выгоднее хранить и использовать, чем некоторые слабые национальные валюты, особенно в периоды роста инфляции.
Например, в Сальвадоре денежные переводы в последнее время играют решающую роль. В среднем они составляли 288 миллионов долларов с 1990 по 2024 год и достигли исторического максимума почти в 790 миллионов долларов в декабре 2023 года, что составляет около 20% ВВП страны. Более того, 2 из каждых 10 семей, получающих денежные переводы в Сальвадоре, живут в бедности. Это делает их выживание в значительной степени зависимым от притока денежных переводов. Денежные переводы, отправляемые в Сальвадор, почти в 40 раз превышают исходящую стоимость, при этом 94% денежных переводов в Сальвадор поступают из Соединенных Штатов.
Согласно статистике Mastercard , объем официальных денежных переводов в Латинской Америке и Карибском бассейне достиг $146 млрд в 2022 году, что вдвое больше, чем десятилетие назад, что свидетельствует о значительном 25-кратном росте за последние 30 лет. Это тот же самый регион, который внес 9,1% от глобальной стоимости криптовалютных транзакций в 2022 году, причем денежные переводы и высокая инфляция стали основными драйверами принятия.
Плюсы и минусы криптовалюты как законного платежного средства
Хотя мы уже выяснили причины, побуждающие страны принимать криптовалюту в качестве законного платежного средства, давайте рассмотрим их предполагаемые преимущества и недостатки, чтобы увидеть, что возобладает.
Преимущества
Некоторые из преимуществ использования криптовалюты для регулярного обмена деньгами включают в себя:
- Биткоин и другие криптовалюты предоставляют возможность людям, не имеющим доступа к традиционным банковским системам, участвовать в экономике.
- Это может значительно снизить комиссии, связанные с денежными переводами, которые при использовании традиционных сервисов зачастую высоки.
- Криптовалюты могут потенциально увеличить иностранные инвестиции и стимулировать приток поклонников биткоинов в такие дружественные по отношению к криптовалютам направления.
- Внедрение криптовалюты может позиционировать страну как страну с дальновидной экономикой.
- Цифровые валюты снижают зависимость от внешних денежных систем и валют, контролируемых иностранными государствами, а также диверсифицируют национальную финансовую систему.
- Снижение транзакционных издержек, особенно при денежных переводах, которые составляют значительную долю ВВП экономики.
- Биткоин или стейблкоины служат средством сбережения по сравнению с некоторыми традиционными фиатными валютами, которые во многих странах с развивающейся экономикой характеризуются высокой волатильностью.
- Такое нововведение привлекает внимание мировых инвесторов и привлекает в страну разработчиков блокчейнов, бизнес и криптоэнтузиастов.
Недостатки
Несмотря на весь положительный потенциал, введение любой криптовалюты в качестве законного платежного средства имеет определенные сложности и недостатки.
- Биткоин нестабилен и может представлять риск для стабильности сбережений и повседневных транзакций.
- Разработка полноценной инфраструктуры, поддерживающей криптовалюту (электронные кошельки, криптоматы, усовершенствованное финансовое образование), может оказаться сложной и дорогостоящей.
- Многие граждане не знакомы с биткоином, не доверяют игрокам на криптовалютном рынке и предпочитают традиционные фиатные валюты, сводя на нет усилия правительства.
- Страна может столкнуться с критикой со стороны международных организаций, таких как МВФ, которые оказывают ей важную финансовую помощь.
- Принятие биткоина в качестве законного платежного средства является заявлением о политическом и экономическом суверенитете, сигнализирующим о прекращении зависимости от традиционных мировых финансовых институтов, однако страна не всегда по-настоящему готова к такой независимости и может столкнуться с болезненным исключением из традиционных финансовых систем.
- Опора на «неправильную» криптовалюту может подорвать и без того хрупкую экономику вместо того, чтобы укрепить ее.
- Когда в стране стабильная финансовая система, добавление в нее нестабильного компонента и чрезмерная зависимость от нее могут негативно повлиять на всю экономику.
- Глобальная нормативно-правовая среда для криптовалют и блокчейна остается неопределенной, что может представлять риски для принятия криптовалют в национальном масштабе.
- В то время как некоторые компании могут быстро принять биткоин или другую криптовалюту, другие могут сопротивляться этому из-за недостатка технических знаний, рисков для прибыльности или общего скептицизма.
- Для бесперебойных транзакций необходимы надежный интернет и доступ к удобным биткоин-кошелькам, чего может не хватать в некоторых регионах.
Заключение
В нынешней недружественной к криптовалютам финансовой среде, в которой отсутствует четкая нормативная база, принятие криптовалюты в качестве законного платежного средства на национальном уровне является рискованным делом. Это может обеспечить преобразующие преимущества для некоторых стран, но также несет с собой ряд недостатков и проблем, которые в настоящее время перевешивают потенциальные преимущества.
В то же время осторожный, постепенный подход, который ставит во главу угла нормативные рамки, образование и технологическую готовность, может сбалансировать преимущества инноваций с необходимостью экономической стабильности. Поэтому страны, желающие опробовать новую форму оплаты и сделать ее мейнстримом, могут начать с внедрения криптовалюты для определенных случаев использования (например, денежные переводы, туризм), прежде чем сделать ее законным платежным средством. Можно изучить возможность использования стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам, для снижения рисков волатильности или сначала сделать криптовалюту авторизованным методом оплаты на добровольной основе, чтобы посмотреть, как это пойдет.
Пока идет тестирование, правительствам следует инвестировать в государственное образование и цифровую инфраструктуру, чтобы подготовить граждан к принятию криптовалюты и сделать постепенное внедрение более плавным.
Автор Нина Бобро
Источник payspacemagazine.com