Причинами падения доходов стали крепкий тенге и снижение стоимости ценных бумаг,пишет 365info.
Июль выдался не лучшим для ЕНПФ с точки зрения прибыльности. По итогам месяца инвестиционный доход составил 47,26 млрд тенге. В последний раз показатель был ниже:
- в феврале — 44,35 млрд,
- до этого (в ноябре 2020) — 30,1 млрд
Для сравнения: в июне ЕНПФ заработал 102,3 млрд.
Причиной снижения стали убытки по двум статьям:
- 35,1 млрд — от рыночной переоценки ценных бумаг. По этой статье ЕНПФ уходит в минус в четвертый раз за последние пять месяцев
- 21,8 млрд — от переоценки иностранной валюты (в минус второй месяц подряд)
Однако эти убытки были компенсированы за счет доходов в виде:
- вознаграждения и депозитов (+81 млрд)
- внешнего управления (+6,3 млрд)
- прочих доходов (+16,8 млрд)
Всего за 7 месяцев 2021 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 821,4 млрд тенге.
«Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков, с начала 2021 года составила 6,48% при инфляции 5,3%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ — 1,18%», — отмечают в ЕНПФ.
Иностранные банки и госдолг США
Значительный объем проведенных в июле операций связан с иностранными эмитентами. В очередной раз были приобретены ГЦБ США на общую сумму 273,5 млрд тенге. Доходность вновь оказалась очень низкой – 0,04% годовых.
Часть бумаг была продана – объем сделок составил 106,1 млрд. Таким образом, чистая сумма нетто-покупок составила 167,4 млрд.
Кроме того, произошло погашение ранее приобретенного американского госдолга. Общий объем погашения составил 186,5 млрд тенге.
В июле продали и долговые бумаги трех иностранных компаний:
- Индонезийской Perusahaan Listrik Negar — на 2,5 млрд тенге. Продажи ведутся третий месяц подряд. Общая стоимость проданных за это время долговых бумаг — 27,6 млрд
- Продажи облигаций китайского Rongshi International принесли 697,4 млн
- Southern Copper – 829,6 млн тенге
Не обошлось и без традиционного размещения в иностранных банках. И вновь под небольшой, мягко говоря, процент.
«С целью поддержания доходности валютного портфеля были размещены вклады в иностранных банках со сроком погашения от 1 дня до 3 месяцев, номинированные в долларах США на сумму 337,69 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 0,12% годовых», — отмечают в ЕНПФ.
В июле деньги были направлены в:
- Bank of Montreal — 72,7 млрд тенге
- ING Bank — 51,4 млрд
- Natixis — 77,8 млрд
- Credit Agricole — 93 млрд
- DBS Bank — 42,7 млрд
Часть этих средств была получена за счет завершившихся вкладов: общий объем погашения составил 280,6 млрд тенге.
ЕНПФ вновь дал в долг министерству финансов
Среди казахстанских эмитентов обращают на себя внимание традиционные июльские сделки с Dosjan temir joly. Была реализована часть инфраструктурных облигаций на сумму 2,14 млрд тенге. Годом ранее в июле объем продаж составил 2,13 млрд, два года назад – 1,06 млрд.
Две компании осуществили плановое погашение основного долга по облигациям. От «Аграрной кредитной корпорации» пришло 5,05 млрд, от KAspi Bank – 7,67 млрд.
«В отчетном периоде произошло погашение ГЦБ Министерства финансов РК на сумму 28,31 млрд тенге. Также в рамках перехода на индексное управление согласно пункту 27 Инвестиционной декларации ЕНПФ были реализованы еврооблигации Министерства финансов РК на сумму 102,73 млрд тенге.
В рассматриваемом периоде были приобретены ГЦБ Министерства финансов РК в объеме 80 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 10,73% годовых», — отмечают в ЕНПФ.
Не обошлось и без депозитов в Нацбанке. В июле средний объем сделок составил 146,08 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,26% годовых.
Автор Алексей Никоноров
Источник 365info.kz