Многие казахстанцы рассматривают недвижимость как надёжный актив, однако анализ показывает, что её ценность в долларах стабильно снижается, сообщает forbes.kz.
Фото: © Unsplash/Engin Akyurt
Девальвация национальной валюты — один из ключевых экономических рисков для инвесторов в Казахстане. За последние десять лет курс тенге по отношению к доллару ослаб с 155 KZT до 480 KZT, что составляет падение на 209%. Среднегодовое падение за этот период составляет около 12 %. Эти данные подчеркивают, что риск девальвации всегда присутствует, а сбережения в тенге теряют свою стоимость относительно доллара. В таких условиях валютные инвестиции становятся важной частью финансовой стратегии для защиты капитала.
Экономика Казахстана тесно связана с экспортом сырьевых товаров, особенно нефти. Падение цен на нефть с $100 за баррель до $60 снижает поступление иностранной валюты, что ослабляет тенге. Внутренние экономические факторы, такие как инфляция и государственные заимствования, геополитическая напряженность и влияние мировых санкций, также способствуют девальвации, обесценивая активы в национальной валюте. Важно понять, как девальвация влияет на сбережения и инвестиции, а главное — какие стратегии помогут защитить капитал от обесценивания.
Валютные депозиты. Хранение средств в твердой валюте, такой как доллары или евро, может существенно снизить риски девальвации. Например, если бы в 2014 году вы открыли депозит в тенге на сумму 5 млн тенге, к 2024 году ваш вклад достиг бы 13,5 млн тенге с учетом средней процентной ставки за 10 лет, равной 10%. Однако, открыв депозит в долларах в 2014 году с теми же 5 млн тенге (по среднегодовому курсу 180 KZT за доллар), вы могли бы купить $27,8 тыс. Даже при низкой ставке 2% годовых ваш вклад увеличился бы до $34 тыс., или 16,4 млн тенге по курсу 2024 года, что демонстрирует, как валютные депозиты защищают от девальвации.
Международные активы. Для повышения доходности и снижения валютных рисков стоит рассмотреть международные активы. Акции и фонды иностранных компаний позволяют участвовать в глобальной экономике. Для диверсификации выбирайте фонды, отслеживающие крупные индексы, такие как S&P 500 или MSCI World (индекс на мировой рынок). Например, индекс S&P 500 вырос в три раза за последние десять лет, а индекс MSCI World увеличил капитал более чем в два раза.
Акции экспортеров. Вложение в акции компаний, получающих доходы в иностранной валюте, — один из способов защитить капитал от девальвации. В Казахстане это компании, связанные с экспортом сырьевых ресурсов, такие как «Казатомпром», «КазТрансОйл» и «КазМунайГаз». Однако при инвестировании важно учитывать фундаментальные показатели компаний.
Золото. Золото традиционно считается надежным инструментом защиты от девальвации и инфляции. В 2014 году, когда золото стоило около $1 200 за унцию, вложив 5 миллионов тенге (примерно $27,8 тыс.), вы могли бы купить около 23 унций золота. К 2024 году, при текущей цене золота в районе $2 400 за унцию, ваша инвестиция возросла бы до $55,2 тыс., или около 26,5 млн тенге. Это демонстрирует, что золото не только защищает капитал, но и значительно увеличивает его стоимость в долгосрочной перспективе.
Еврооблигации. Облигации, номинированные в иностранной валюте, предлагают консервативным инвесторам возможность зарабатывать в стабильной валюте, снижая валютные риски. Казахстанские компании и государственные органы выпускают облигации, номинированные долларах. Примеры включают суверенные облигации Казахстана, выпущенные в долларах, или корпоративные облигации крупных отечественных компаний, которые могут предложить стабильную доходность.
Недвижимость: миф или реальный способ сбережения?
Многие казахстанцы рассматривают недвижимость как надежный актив, однако анализ показывает, что её ценность в долларах стабильно снижается.
В 2014 году средняя стоимость квадратного метра жилья в Астане составляла около 378 тыс. тенге (примерно $2 000). К 2024 году стоимость выросла до 487 тыс. тенге, однако в долларовом эквиваленте это $1 000, что указывает на двукратное падение стоимости недвижимости в долларах.
Ниже представлен график, который демонстрирует, что недвижимость в Казахстане не всегда защищает ваши деньги от девальвации, особенно если ваши сбережения изначально были в долларах или другой более стабильной валюте.
Источник: Krisha.kz
За последние десять лет курс тенге подвергался значительным колебаниям, что негативно сказалось на сбережениях в национальной валюте. Сохранение активов в тенге без учёта возможной девальвации — это риск, который нельзя игнорировать. Диверсификация, вложения в валютные активы и драгоценные металлы, а также грамотное финансовое планирование помогут защитить ваш капитал и обеспечить финансовую стабильность в долгосрочной перспективе.
Автор Рахима Каримова
Источник forbes.kz