Давайте обновим в памяти события из истории, связанные со внушительными обвалами криптовалютного рынка , сообщает psm7.com.
С момента создания в 2008 году и публичного релиза в 2009-м Биткоин был весьма спорным явлением. В первые дни его репутация оставляла желать лучшего, так как он чаще всего упоминался в связи с даркнетом, где уникальные свойства BTC использовались для торговли нелегальными товарами на печально известном рынке Silk Road.
Теперь обсуждение вокруг Биткоина в основном сместилось к буму криптовалют и последующим спадам, которые заставляли СМИ и критиков несколько раз заявлять о смерти BTC. Но все бесчисленные некрологи о крипте оказывались преждевременными.
И все же крипторынок не может похвастаться такой же стабильностью, как фондовый или валютный. Следовательно, несколько крупных по объему сделок могут запустить «эффект домино», приводящий к затяжному ралли или, наоборот, к обвалу. Давайте вспомним самые значительные крахи на рынке криптовалют за всю историю его существования.
Крах биржи MT.Gox
Еще до того, как CoinMarketCap начал отслеживать цену Биткоина, и даже до того, как появилась Coinbase, Биткоин в основном торговался на давно несуществующей Mt.Gox. В начале 2014-го MT.Gox была крупнейшей цифровой биржей, отвечающей за львиную долю транзакций в блокчейне Биткоина (около 70%). К концу февраля того же года площадка официально объявила себя банкротом. Ключевой причиной этих событий стала беспрецедентная хакерская атака, в результате которой биржа потеряла свыше 740 тыс пользовательских BTC и свыше 100 тыс монет из собственных резервов. На тот момент это было около 7% всей эмиссии Биткоина ($546 млн).
На этом фоне курс первой в мире криптовалюты сильно пошатнулся, снизившись за месяц почти в 2 раза. После скачка с $2 до $32 Биткоин упал примерно до $17,50 к тому времени, а когда взлом биржи позволил продать BTC за копейки его цена упала на 99,9% за день. Биткоин стоил меньше, чем ежемесячный счет за интернет.
Массовую распродажу активов устроил один из попечителей биржи, Нобуаки Кобаяши. Стало известно, что он в сжатые сроки реализовал BTC на $400 млн, но сам Кобаяши упорно отрицал свою причастность к этим событиям.
Взлом The DAO
17 июня 2016 года произошла, пожалуй, самая масштабная атака за всю историю криптоиндустрии — из-за ошибки в коде перспективный и очень популярный в то время проект The DAO лишился $60 млн.
The DAO в свое время был уникальным инвестиционным проектом, построенным на архитектуре Ethereum. По своей структуре он являлся венчурным фондом, действующим независимо от ETH, и должен был на практике продемонстрировать максимум технических возможностей Эфира.
В тот период многие эксперты критиковали смарт-контракты Ethereum, считая, что они слишком уязвимы. И летом 2016 года опасения оправдались. 17 июня 2016 года сеть The DAO подверглась обширной хакерской атаке, в результате которой было украдено $3,64 млн ETH — 15% эмиссии на тот момент. Курс самого Эфира в течение двух дней обвалился с $21,4 до $13,7.
На рынке началась паника. Под горячую руку попали и основатели The DAO, и Виталик Бутерин, и Ethereum. Многие криптоэксперты и члены сообщества хоронили эти проекты прямо в одной могиле. Возвращаясь к атаке, нужно напомнить, что кража была совершена как раз из-за уязвимости под названием «рекурсивный вызов» — она позволяла бесконечно снимать средства The DAO и переводить их в дочернее ДАО посредством многократного разделения ДАО, повторно собирая ETH в рамках одной транзакции.
Можно с уверенностью сказать, что атака на The DAO не погубила ничего, кроме непосредственно The DAO, и подарила сообществу Ethereum Classic. Взлом The DAO наоборот показал, что криптовалютный мир весьма устойчив к подобным потрясениям, даже в том зачаточном состоянии, в котором он находился в 2016 году.
Первая криптозима
Первая Crypto Winter началась в декабре 2017 года. В том году Биткоин вырос в цене почти в 20 раз, достигнув нового исторического максимума в $19 497 15 декабря. Шесть дней спустя он был на уровне $13 831, что на 29% меньше.
Ситуация продолжала ухудшаться, в начале февраля 2018 года Биткоин рухнул ниже $7000 и провел следующие девять месяцев в диапазоне от $6000 до $10 000. К осени казалось, что цена BTC стабилизировалась. 12 ноября курс составлял $6 359. Месяц спустя, в декабре 2018 года, он стоил меньше $3300. В конце концов, Биткоин упал на 83% с декабря 2017 года по декабрь 2018 года.
Не последнюю роль в этих событиях сыграл запуск фьючерсных контрактов на BTC от Чикагской товарной биржи. Это позволило всем желающим открывать сделки на понижение. Тогда с января 2018 года по январь 2019-го крипторынок потерял более $671 млрд капитализации.
LUNA и TerraUSD
Все началось после фиаско Luna-Terra. Это событие имело серьезные последствия не только для инвесторов, но и для криптоэкосистемы в целом. Многие потеряли все свои сбережения, вложенные в Terra, стейблкоин с рыночной капитализацией более $18 млрд до краха.
Предполагается, что стейблкоины должны иметь привязку к доллару США или другой фиатной единице, и существуют в первую очередь для того, чтобы криптоинвесторы могли легко входить и выходить из фиата без какой-либо третьей стороны (в данном случае банка) для одобрения этих транзакций.
Крах алгоритмического стейблкоина UST и высококапитализированного токена LUNA стал настоящим шоком для криптоиндустрии — за считанные дни обесценились сбережения множества пользователей и многомиллионные активы крупных компаний. В апреле 2022 года TerraUSD утратила привязку к доллару, а цифровая монета LUNA потеряла в цене 97% буквально за неделю, при этом капитализация с $60 млрд снизилась до $3 млрд.
Поскольку Luna потеряла 99,9% своей стоимости, Terraform Labs (компания, стоящая за Terra) изложила план продажи всех своих резервов биткоинов, чтобы вернуть привязку к доллару, что им в конечном итоге не удалось сделать. В результате было уничтожено более $40 млрд с крипторынка.
Многие эксперты сошлись во мнении, что коллапс LUNA и TerraUSD стал триггером к тому, чтобы крипторынок начал обваливаться более серьезными темпами. Начавшая падать 5 мая цена Биткоина к 10 мая уже тестировала поддержку на уровне $30 000. Еще стремительнее снижались котировки большинства альткоинов.
Некоторые уверены, что причиной таких событий стала отлаженная схема нескольких крупных игроков, которым удалось воспользоваться уязвимостью стейблкоина TerraUSD и заработать на его обвале. Какие будут долгосрочные последствия, сейчас никто не знает. Многие проводят параллели с небезызвестным пузырем доткомов.
Вторая криптозима
С конца 2021-го рынок цифровых активов трясло от негативных новостей. Криптовалютный сегмент потерял свыше $800 млрд капитализации, а Биткоин в какой-то момент достиг глобального минимума на отметке $25 000. У Эфира ситуация складывалась не лучше. Большинство юзеров сходились во мнении, что флагманские криптовалюты теряют в цене из-за событий с TerraUSD.
Разочаровали и ценные бумаги единственной публичной криптобиржи Coinbase, которые обвалились на 60%. Причиной стала негативная финансовая отчетность компании за первый квартал 2022 года. Площадка по итогам этого финансового периода продемонстрировала чистый убыток в размере $430 млн.
Криптовалютный рынок также связан с фондовым рынком. Если на фондовом рынке наблюдается нисходящий тренд, то же самое повторяется и в криптосфере. Многие факторы, влияющие на фондовый рынок, также влияют на цены криптовалют. Согласно данным, полученным от Investopedia, в конце 2021 года и в середине 2022 года цены на криптовалюту росли и падали так же, как и цены на акции. Хотя криптовалютные рынки в идеале должны работать независимо от традиционных рынков, они чувствительны к движениям в основном финансовом мире.
Крах FTX
Основатель криптобиржи FTX Сэм Бенкман-Фрид долго считался вундеркиндом криптосообщества. Он создал гиганта, конкурировавшего с лидером рынка Binance. Однако в ноябре четвертая крупнейшая криптобиржа мира, которая в начале года оценивалась в $32 млрд, начала процесс банкротства, а состояние самого богатого бизнесмена в возрасте до 30 лет упало с $17 млрд до $100 млн.
Когда весной 2022 года на крипторынке начался спад, основатель FTX убеждал клиентов, что на его бирже дела обстоят отлично. Он писал в Twitter, что биржа и дальше будет расти, пока у других идут сокращения. Как выяснилось впоследствии, эти заявления были ложными. Еще летом некоторые штатные сотрудники FTX увидели в компании первые тревожные сигналы.
В июне, за четыре дня до того, как FTX объявила о расширении кредитной линии криптоплатформе BlockFi на $250 млн, в багамском офисе уволили более десяти сотрудников. Один из них рассказал Forbes, что узнал об увольнении, когда не смог авторизоваться в корпоративном мессенджере Slack.
Крушение FTX запустило журналистское расследование. 2 ноября в ведущем медиа о крипторынках Сoindesk вышел материал о кризисе ликвидности криптобиржи Сэма. Как выяснили журналисты, на балансе Alameda Research было много собственных токенов FTX – FTT. Из $14,6 млрд активов компании $3,66 млрд приходились на разблокированные FTT (разрешалось монетизировать в реальную валюту) и $2,16 млрд на залоговые FTT (заблокированы как гарантия по кредитам).
То есть большое количество ничем не обеспеченных токенов FTT принадлежало подконтрольной Сэму компании, не желавшей обнародовать информацию о своем финансовом положении, резюмировало издание. Это стало сигналом для клиентов криптобиржи, начавших массово делать запросы на вывод средств.
Сначала Бенкман-Фрид написал в Twitter, что кризиса ликвидности нет. Позже он удалил пост и сообщил инвесторам, что FTX нуждается в $8 млрд. Таким образом, от заверения основателя FTX, что все хорошо до объявления об отставке и подаче заявления о банкротстве прошло всего четыре дня.
Впоследствии появилась информация о выводе из FTX $600 млн перед объявлением о банкротстве и исчезновении $1 млрд клиентских средств. Как позже выяснилось, Сэм перевел $10 млрд компании Alameda Research и значительная часть этой суммы исчезла. Речь идет об $1-2 млрд.
В конце концов, менеджеры, управлявшие банкротством биржи, подтвердили, что обнаружили очень мало средств и криптовалюты – около $560 млн и $740 млн соответственно. Перед крушением обязательства FTX превышали $9 млрд.
Источник psm7.com