Все готово для широкой распродажи USD: пара EURUSD поднялась выше 1,1500, в то же время CNY усиливается относительно доллара США, а также продолжаются слухи о продвижении США и Китая к торговому перемирию.
Непосредственная причина взлета пары EURUSD выше 1,1500 не совсем ясна, но она сработала в первые же минуты торгового дня на рынке акций США. Так как пробитый уровень был очевидно прочным препятствием, то она вызвала и другие заметные движения.
Любопытно, что время этого маневра совпало с закрытием торгов по USDCNY в Китае и что курс этой пары закрылся с резким снижением: CNY показал сильнейший дневной рост за месяц с лишним. Учитывая, что все это происходит на фоне завершения американо-китайских переговоров по торговле и что Китай, похоже, планирует пленум ЦК КПК в необычное время, трудно не задуматься, не служит ли курс CNY скрытым предметов торговых переговоров, а не просто растет благодаря признанию доброй воли Китая в этих переговорах.
Очевидно, что-то важное формируется в реакции Китая на копящиеся проблемы в процессе проводимого там делевереджинга и на битву с США за торговлю. Пока мы плывем по течению, а это говорит, что доллар США пойдет вниз.
На сегодня назначена целая череда выступлений голосующих представителей ФРС США, в том числе лично председателя Пауэлла, но мы подозреваем, что рынок уже насытился данными со стороны ФРС: всем известно, что она становится осторожнее в намерениях поднимать ставку и будет ждать развития событий с точки зрения финансовой ситуации и новых данных. Важнее будут подробности торгового соглашения США с Китаем, а также то, сочтет ли их рынок достаточными для повышения риск-аппетита. После этого надо будет следить за признаками появления новых направлений в политике Китая в начинающемся 5 февраля новом году и, конечно, за результатами вероятной в этом месяце встречи руководства КПК.
Банк Канады вчера ничем не удивил, снизив прогноз ВВП относительно октябрьского в соответствии с «голубиным» сдвигом на своем заседании в начале декабря. Банк сохраняет надежду в следующий раз поднять ставку. Сегодня пара USDCAD движется так же, как перед заседанием, и будет, видимо, торговаться пассивно, учитывая отсутствие изменений в разнице политики с США. Ожидайте, что тон в кросс-парах с CAD будут задавать цены на нефть и риск-аппетит.
График: EURUSD
Прорыв выше уровня 1,1500 очень уверенный и интересный – после долгого периода нервной консолидации в ограниченном диапазоне. Потенциал роста на ближайшее время доходит до 1,1800 по первому анализу с точки зрения диапазона, а в терминах уровней Фибоначчи начинается с 38,2% на 1,1728, еще в пределах верхней части диапазона, а 61,8-процентный уровень достигает 1,2045, что можно округлить до притягательного значения 1,2000
Источник: Saxo Bank
Краткий обзор по валютам G10
USD – EURUSD – недостающий элемент общей картины широкомасштабной распродажи USD, при которой зона 1,1500 представляется как опорная. В других парах доллар борется с валютами, коррелирующими с риском, однако здесь наблюдается небольшая пауза – возможно потому, что рынок снова пытается определиться, насколько реализовались ожидания ФРС в свете комментариев Пауэлла в пятницу.
EUR – Ход сделан, после чего стало ясно, что прорыв вверх потянул за собой все другие кроссы с участием евро с учетом недавней популярности шортов с евро против более рискованных валют. Устойчивость пары EURGBP на фоне дисфункции, вызванной Брекзитом, может оказаться положительным фактором в пределе. Дальнейшее укрепление EUR возможно, пока пара EURUSD стоит на отметке 1,1500.
JPY – Дальнейшее движение вниз в паре USDJPY предполагает, что консолидация после молниеносного обвала, по-видимому, закончилась, и предстоит повторное тестирование. Хорошие результаты по JPY в целом вероятны в случае слабого аппетита к риску.
GBP – Мы неоднократно утверждали, что наиболее вероятным сценарием станет значительный перенос срока Брекзита по статье 50, т.к. парламент не одобрит сделку Мэй в следующий вторник. Пара EURGBP таит в себе потенциал сопротивления и фактически может пойти вверх, если значительный перенос срока будет утвержден: дальнейшая неопределенность, вероятно, хуже, чем полное отсутствие сделки в плане замедления инвестиционной и экономической активности в Великобритании.
CHF – EURCHF мягко отскакивает от ключевого уровня 1,1200.
AUD – AUD, устойчивый к USD, ведет борьбу с укрепляющимся EUR и JPY на фоне снижения аппетита к риску на раннем этапе торгов. Потенциал AUDUSD в направлении 0,7400–0,7500 на достаточно позитивной торговой сделке между США и Китаем.
CAD – Пара USDCAD может торговаться с низкой бетой по отношению к другим парам с присутствием USD, если цены на нефть не будут активно расти после недавнего заметного возврата и если мы не услышим ничего особенного от Банка Канады.
NZD – Ралли в паре AUDNZD продолжается, пока поддерживается уровень 1,0550–75. Информация о разрешениях на строительство в Новой Зеландии появится к концу дня.
SEK – Снижение риска и предложения по парам с EUR заставляют пару EURSEK удаляться от нисходящих уровней разворота. Существует небольшой потенциал роста, если только внезапно не начнется новый делевередж риска.
NOK – Пара EURNOK все еще борется с зоной 9.75-80 – точкой преткновения на пути более мощного ралли NOK.
Предстоящие ключевые события экономического календаря (время всех событий указано по Гринвичу)
17:00 – Выступление Пауэлла из ФРС, в т.ч. ответы на вопросы
17:40 – Выступление Булларда из ФРС (голосующего члена FOMC)
18:00 – Выступление Эванса из ФРС (голосующего члена FOMC)
18:20 – Выступление Кашкари из ФРС (неголосующего члена FOMC)
22:30 – Выступление Клариды из ФРС (голосующего члена FOMC)
Подготовлено порталом Wfin.kz по материалам Saxo Bank