Тем временем внешний фон для тенге остаётся позитивным – индекс доллара снижается, рубль растёт, а нефть дорожает
По итогам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США приняла решение сохранить ключевую ставку на уровне 2,25%-2,50%. При этом риторика регулятора заметно смягчилась в сопроводительном письме. В частности, ФРС заявила, что будет «терпеливой» в отношении любых будущих изменений процентных ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам первого в этом году заседания FOMC также заявил, что «аргументы в пользу повышения ставки несколько ослабли» на фоне сдержанной инфляции. Также в ФРС заявили, что готовы скорректировать программу сокращения баланса в случае необходимости.
После публикации результатов заседания FOMC доллар США резко пошёл вниз. Так, индекс доллара США за вчерашний день снизился на 0,43% до 95,40 пунктов, а на данный момент находится н уровне 95,25 пунктов (-0,16%). Между тем, доходность гособлигаций США продолжила снижаться. В частности, доходность 10-летних трежерис снизилась на 4 б.п. до 2,68% годовых.
Диаграмма 1. Доходность 10-летних нот Казначейства США:
Источник: investing.com
Перспектива приостановки повышения ставок ФРС и готовность регулятора пересмотреть параметры программы сокращения баланса оказали поддержку фондовому рынку США. Так, индустриальный индекс Dow Jones вчера вырос на 1,77%, более широкий индекс S&P 500 прибавил 1,55%, а высокотехнологичный Nasdaq подскочил на 2,64%. Также позитивные настроения на рынке усилились на фоне публикации отчётов ряда компаний, финансовые результаты которых оказались выше прогнозов.
Нефтяные котировки также растут при соответствующем снижении индекса доллара США. Так, стоимость барреля эталонной нефти марки Brent вчера выросла на 0,57% до 61,67 долларов США, а на данный момент Brent торгуется за 62,15 долларов США за баррель (+0,78%). Также поддержку нефтяным ценам оказали заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха о снижении добычи нефти в королевстве "значительно ниже" утверждённого в рамках соглашения ОПЕК+ уровня. Лимит добычи для саудитов составляет 10,33 млн баррелей в сутки, а Халид аль-Фалих заявил, что уровень добычи в феврале снизится до 10,1 млн б/с. Между тем, сдерживающим фактором для роста цен на нефть стали данные EIA, показавшие увеличение запасов нефти в США на 0,92 млн баррелей.
Российский рубль заметно укрепился к доллару США на валютных торгах среды на поддержке со стороны рынка нефти, успешного проведения аукционов по продаже ОФЗ и решения ФРС США по базовой ставке. По итогам торгов пара USDRUB снизилась на 0,84% до 65,51 рубля за доллар. Отмечаем, Минфин РФ в среду в полном объёме разместил на аукционе облигации федерального займа (ОФЗ) с погашением в феврале 2024 года на 15 млрд при спросе в 45 млрд рублей. Минфин в полном объёме разместил ОФЗ с погашением в мае 2029 года на 10 млрд рублей при спросе в 41,585 млрд рублей. Аналитики отмечают, что пока ожидания того, что к февралю рубль может начать слабеть не оправдываются.
По итогам вчерашних торгов на KASE стоимость доллара США практически не изменилась при сохранении относительно низкого объёма торгов в 61,1 млн долларов США – 380,51 тенге за доллар (-15 тиынов). В то же время продолжает дорожать российская валюта. Так, стоимость российского рубля на KASE за вчерашний день выросла на два тиына до 5,77 тенге за рубль.
Тем временем внешний фон для тенге остаётся позитивным. На стороне национальной валюты продолжают играть подорожавшая нефть, укрепление российского рубля и мягкая риторика ФРС после принятия решения по сохранению ключевой ставки на прежнем уровне. На текущий момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 379,55 тенге за доллар, что на 96 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Диаграмма 2. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Ставки на денежном рынке страны выросли за вчерашний день. Однако, увеличение объёма торгов инструментами своп привело к снижению MM Index на 22 б.п. до 8,03% годовых. Тем временем операции своп со сроком на один день подорожали на 63 б.п. до 6,39% годовых при объёме торгов в 40,4 млрд тенге. Доходность операций своп со сроком на два дня выросла на 3 б.п. до 6,98% годовых при объёме торгов в 134,4 млрд тенге. Между тем, доходность операций репо овернайт не изменилась (8,25%) при объёме торгов в 294,3 млрд тенге, тогда как двухдневные операций репо подорожали на один б.п. при низком объёме торгов в 8,7 млрд тенге.
В среду НБРК разместил недельные ноты на 393,0 млрд тенге под 8,85% годовых и тем самым удовлетворил спрос со стороны рынка в полном объёме. Тем временем задолженность НБРК по выпущенным нотам немного выросла за вчерашний день и находится вблизи 4,0 трлн тенге.
В среду фондовый рынок страны закрылся в «зелёной» зоне: индекс KASE вырос на 0,1% до 2 268,51 пунктов. При этом объем сделок с акциями снизился относительно предыдущего торгового дня более чем в два раза и составил 72,0 млн тенге. Лидерами по росту стоимости стали долевые бумаги KAZ Minerals (+1,23%) и Народного банка (+1,19%). Акции Казахтелеком в ходе торгов упали в цене на 1,89% к закрытию сессии.
Источник http://afk.kz