Суббота, 24 октября 2020

1. Инфляция и инфляционные ожидания в августе 2020 года

По данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан в августе 2020 года инфляция составила 0,1% (в августе 2019 года – 0,2%).

Годовая инфляция сложилась на уровне 7,0% (в декабре 2019 года – 5,4%). В структуре инфляции цены на продовольственные товары в годовом выражении повысились на 10,9%, непродовольственные товары – на 5,5%, платные услуги – на 3,4%.

В августе 2020 года количественная оценка ожидаемой через год инфляции по результатам опроса населения составила 6,9%.

График 1. Инфляция и ожидаемая инфляция



Источник: Комитет по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, FusionLab

2. Международные резервы и денежные агрегаты по итогам августа 2020 года

Валовые международные резервы Национального Банка за август 2020 года, по предварительным данным, незначительно увеличились на 0,1%, и составили 35,4 млрд долл. США. Приток средств на валютные счета БВУ был в значительной степени нивелирован выплатой государственного долга.

Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (58,7 млрд долл. США), по предварительным данным, на конец августа 2020 года составили 94,1 млрд долл. США.

Денежная база в августе 2020 года расширилась на 0,5% (с начала года – на 32,6%) и составила 9 139,7 млрд тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, расширилась на 7,5% (с начала года сжатие на 3,7%) до 5 230,7 млрд тенге.

Денежная масса за август 2020 года незначительно увеличилась на 0,1% (с начала года – на 10,7%) и составила 23 603,8 млрд тенге, наличные деньги в обращении увеличились на 1,3% (с начала года – на 27%) до 2 922,6 млрд тенге.

3. Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики

8 сентября 2020 года Национальный Банк принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9% с процентным коридором +/-1,5 п.п. Данное решение направлено на сохранение контроля над динамикой инфляционных процессов при одновременном стимулировании деловой активности.

Индикатор TONIA , который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в августе 2020 года формировался внутри процентного коридора. В августе 2020 года средневзвешенное значение TONIA составило 9,18% годовых (в июле 2020 года – 8,40%).

График 2. Динамика базовой ставки и ее процентного коридора

Инструменты денежно-кредитной политики.

  • На конец августа 2020 года отрицательное сальдо операций Национального Банка (открытая позиция Национального Банка) на денежном рынке составило 3,7 трлн тенге.
  • Объем открытой позиции Национального Банка по операциям прямое репо составил 91,0 млрд тенге.
  • Объем банковских депозитов в Национальном Банке составил 176,8 млрд тенге. Объем ликвидности, изымаемый посредством депозитных аукционов, составил 727,0 млрд тенге.
  • Объем краткосрочных нот в обращении на конец августе 2020 года составил 3 056,2 млрд тенге, увеличившись за месяц на 7,6%.
  • В августе 2020 года было проведено 7 аукционов на общую сумму 1323,4 млрд. тенге, в том числе 5 аукционов по размещению 1-месячных нот на сумму 983,8 млрд тенге (средневзвешенная доходность – 9,06%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на сумму 182,4 млрд тенге (доходность – 9,53%), 1 аукцион по полугодовым нотам на сумму 157,2 млрд тенге (доходность – 9,9%).
  • Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка за август 2020 года составил 1,2 трлн тенге.

Формирование кривой доходности. В августе 2020 года Министерство финансов Республики Казахстан осуществило размещение долгосрочных (МЕУКАМ) государственных ценных бумаг на сумму 155,0 млрд тенге. В целом было проведено 4 аукциона, на которых были размещены государственные ценные бумаги со сроками до погашения от 8 до 20 лет. Средневзвешенная доходность по ним составила от 10,45% до 10,56% годовых.
Объем ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан в обращении в августе 2020 года увеличился на 1,4% и составил 9 987,6 млрд тенге.
На начало сентября 2020 года кривая доходности демонстрировала более сглаженный наклон по сравнению с началом предыдущего месяца. На фоне сокращения объема выпуска государственных ценных бумаг доходность на всех отрезках снизилась.

График 3. Изменение безрисковой кривой доходности

4. Валютный рынок в августе 2020 года

В августе 2020 года биржевой обменный курс тенге изменялся в диапазоне 417,87 – 420,11 тенге за доллар США. На конец августа 2020 года биржевой курс тенге к доллару США составил 420,11 тенге за доллар США, ослабнув за месяц на 0,5%.

Общий объем операций по валютной паре тенге – доллар США за месяц составил 10,8 млрд долл. США, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 2,2 млрд долл. США, объем операций на внебиржевом валютном рынке – 8,6 млрд долл. США. В общем объеме операций на внебиржевом рынке доля одного дочернего банка составила 78,6% или 6,7 млрд долл. США (в июле 2020 года – 81,1% или 7,2 млрд долл. США), что было связано с хеджированием им собственного капитала от валютных рисков. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса или предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

В августе 2020 года население купило на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 220,6 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы увеличились на 29,3% (в июле 2020 года – 170,6 млрд тенге), в сравнении с августом 2019 года (292,2 млрд тенге) объем нетто-покупок снизился на 24,5%. Основной объем расходов был направлен на покупку долларов США – 65,8% или 145,2 млрд тенге, российских рублей – 27,1% или 59,8 млрд тенге, евро – 6,8%, или 15,0 млрд тенге. В разбивке по видам валют за месяц расходы на покупку долларов США выросли на 11,9%, на покупку российских рублей – в 2,2 раза и на покупку евро - на 14,0%. Относительно аналогичного периода 2019 года расходы на покупку долларов США снизились на 26,1%, на покупку российских рублей – на 14,6% и на покупку евро – на 40,3%.

График 4. Динамика нетто-продаж наличной иностранной валюты обменными пунктами, млрд тенге

5. Депозитный рынок по итогам августа 2020 года

Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец августа 2020 года составил 20 681,2 млрд тенге, незначительно снизившись за месяц на 0,02%. Депозиты юридических лиц снизились за месяц на 0,4% до 10 661,1 млрд тенге, депозиты физических лиц выросли на 0,4% до 10 020,0 млрд тенге.

Объем депозитов в национальной валюте за месяц снизился на 1,1% до 12 362,4 млрд тенге, в иностранной валюте - увеличился на 1,7% до 8 318,8 млрд тенге. Уровень долларизации на конец августа 2020 года составил 40,2% (в декабре 2019 года – 43,1%).

Депозиты юридических лиц в национальной валюте в августе 2020 года снизились на 3,1% до 6 402,3 млрд тенге, в иностранной валюте увеличились на 4,1% до 4 258,8 млрд тенге (39,9% от депозитов юридических лиц).

Депозиты физических лиц в тенге увеличились на 1,1% до 5 960,1 млрд тенге, в иностранной валюте снизились на 0,7% до 4 060,0 млрд тенге (40,5% от депозитов физических лиц).

Объем срочных депозитов составил 14 105,5 млрд тенге, снизившись за месяц на 1,2%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 8 524,3 млрд тенге, в иностранной валюте – 5 581,3 млрд тенге.

Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц составила 7,2% (в августе 2019 года – 7,2%), по депозитам физических лиц – 9,8% (9,4%).

6. Кредитный рынок по итогам августа 2020 года

Объем кредитования банками экономики на конец августа 2020 года составил 14 193,0 млрд тенге, увеличившись за месяц на 1,9%. Объем кредитов юридическим лицам увеличился на 2,2% до 7 288,5 млрд тенге, физическим лицам – на 1,5% до 6 904,5 млрд тенге.

Объем кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 2,1% до 11 986,4 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 2,8%, физическим лицам – на 1,6%. Объем кредитов в иностранной валюте увеличился на 0,6% до 2 206,6 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 0,7%, физическим лицам уменьшились на 1,7%. Удельный вес кредитов в тенге на конец августа 2020 года составил 84,5% (в декабре 2019 года – 83,4%).

Объем долгосрочных кредитов за месяц увеличился на 2,3% до 12 195,8 млрд тенге, объем краткосрочных кредитов уменьшился на 0,6% до 1 997,3 млрд тенге.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за август 2020 года увеличилось на 2,5% до 2 230,6 млрд тенге (15,7% от общего объема кредитов экономике).

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как промышленность (доля в общем объеме – 14,0%), торговля (11,6%), строительство (4,9%) и транспорт (3,6%).

В августе 2020 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 11,9% (в августе 2019 года – 11,9%), физическим лицам – 17,1% (18,8%).

7. Платежные системы по итогам августа 2020 года

По состоянию на 1 сентября 2020 года на территории Республики Казахстан функционируют 17 платежных систем, в том числе платежные системы Национального Банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек.

За август 2020 года через платежные системы Национального Банка (Межбанковскую систему переводов денег и Систему межбанковского клиринга) было проведено 4,5 млн транзакций на сумму 47,2 трлн тенге (по сравнению с июлем 2020 года увеличение по количеству составило 9,5%, а сумма уменьшилась на 17,2%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 226,8 тыс. транзакций на сумму 2,4 трлн тенге.

На 1 сентября 2020 года выпуск платежных карточек в Республике Казахстан осуществляли 22 банка и АО «Казпочта», общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 42,7 млн единиц. Из них в августе текущего года 57,0% платежных карточек были использованы держателями при проведении безналичных операций и (или) операций по снятию денег.

С использованием платежных карточек казахстанских эмитентов за август 2020 года проведено 307,8 млн транзакций на сумму 4,8 трлн тенге (по сравнению с июлем 2020 года количество транзакций увеличилось на 14,4%, сумма – на 10,4%). Доля безналичных платежей в общей структуре операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов выросла по количеству до 91,9% (в июле 2020 года – 91,0%), по объему – до 69,9% (68,4%).

В августе 2020 года общий объем отправленных через международные системы денежных переводов денег составил 0,3 млн переводов на сумму 82,3 млрд тенге. Рост объема переводов денег по сравнению с июлем 2020 года составил 17,2%. Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 82,3% от общего количества (0,2 млн транзакций) и 95,1% от общей суммы (78,3 млрд тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 17,7% от общего количества (0,05 млн транзакций) и 4,9% от общей суммы (4,0 млрд тенге). Из-за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 0,1 млн транзакций на сумму 24,7 млрд тенге.

8. Пенсионная система по итогам августа 2020 года

Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 сентября 2020 года составили 12 241,4 млрд тенге, увеличившись за январь-август 2020 года на 1 440,9 млрд тенге или на 13,3%.

За январь-август 2020 года произошло увеличение «чистого» дохода от инвестирования пенсионных активов на 871,9 млрд тенге до 5 205,6 млрд тенге на 1 сентября 2020 года.

Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС, не имеющих пенсионные накопления) на 1 сентября 2020 года составило 11,0 млн счетов.

Сумма пенсионных выплат за январь-август2020 года составила 117,5 млрд тенге.
Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 сентября 2020 года занимают государственные ценные бумаги Республики Казахстан и негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан (43,5% и 26,4% от общего объема пенсионных активов, соответственно).

Источник nationalbank.kz