LS узнал у профучастников, с какими угрозами могут столкнуться казахстанские банки и как они будут меняться в 2021 году.
По мнению аналитиков S&P Global, в следующем году фининститутам необходимо будет разбираться с тяжелым "наследством" 2020 года.
"Меры прямой господдержки для заемщиков постепенно начнут сворачиваться, и обнаружится, что реальная платежеспособность многих компаний малого и среднего бизнеса, а также физлиц, гораздо ниже, чем ожидалось. Вероятнее всего, банки столкнуться с ростом неплатежей по кредитам, что будет оказывать влияние и на уровень рентабельности капитала", – ожидают в агентстве.
Кроме того, аналитики уверены, что процессы консолидации в секторе продолжатся, так как для нее созрели объективные предпосылки.
"Более крупным банкам, как правило, легче выживать в условиях усиливающейся конкуренции. Также им проще удовлетворять спрос крупных корпоративных заемщиков на кредиты. Они могут достигать эффективности за счет масштаба и позволить себе больше инвестиций", – объяснили они.
При этом одним из основных трендов развития данного сегмента в 2021 году эксперты называют цифровизацию. По их мнению, она будет продолжаться и усиливаться. Также актуальными будут оставаться вопросы работы с проблемными активами, поскольку их объем в секторе достаточно высок. В S&P отметили, что встанет вопрос и о дальнейшем расширении кредитной активности, но здесь все будет зависеть от состояния экономики и процентных ставок.
"Мы не ожидаем существенного сокращения уровня проблемных кредитов в секторе – наоборот, их объем может увеличиться, так как фининституты не до конца "переварили" последствия пандемии", – пояснили в агентстве.
Вместе с тем независимый экономист Александр Юрин заметил, что за последние несколько лет казахстанская банковская система приобрела ряд довольно специфичных черт.
"Их бизнес-модель в значительной степени ориентирована на монетарную политику, проводимую Нацбанком, и довольно либеральную практику надзора. Резкие изменения монетарной либо регуляторной среды – а с учетом непредсказуемости казахстанских властей они вполне реальны – может обернуться для банков серьезным шоком", – считает он.
Также Юрин согласен с тем, что процесс консолидации и укрупнения в обозримом будущем будет продолжаться.
"С одной стороны, реальное состояние казахстанских банков далеко от идеала – слияние в этой ситуации может быть одним из вариантов решения хронических проблем. С другой стороны, судя по отчетности Нацбанка, будущее некоторых фининститутов вызывает определенные опасения. Одним из вариантов дальнейшей их судьбы может стать поглощение более крупными банками. В то же время в силу насыщения рынка вероятно замедление темпов роста выдачи потребительских кредитов. А в случае, если вопрос борьбы с пандемией будет полностью снят с повестки дня, мы скорее всего увидим рост выдачи займов корпоративному сектору", – ожидает он.
Помимо этого Юрин не обошел вниманием и возможность изымать часть пенсионных накоплений для покупки жилья в 2021 году. По его мнению, данная инициатива, а также расширение программ льготного жилищного кредитования поспособствуют росту объемов выдачи ипотечных займов.
Экономист прокомментировал и ситуацию с неработающими ссудами (свыше 90 дней), доля которых на начало ноября составила примерно 8,1% при критическом значении в 10%.
"С точки зрения официальной банковской статистики доля таких займов в настоящее время находится на приемлемом уровне и не требует применения каких-либо экстренных мер со стороны регулятора. В то же время здесь обязательно нужно сделать оговорку, что официальная информация с большой степенью вероятности не отражает реальную с качеством активов. Поскольку значительная часть проблемных кредитов может быть скрыта банками путем проведения реструктуризации и рефинансирования", – уточнил он.
Тем временем старший аналитик Moody’s Семен Исаков ожидает, что сектор в следующем году столкнется со значительным усилением конкуренции. Это в основном обуславливается высоким уровнем ликвидности, а также слабым спросом со стороны надежных заемщиков в условиях прогнозируемых все еще низких темпов восстановления.
"Мы рассматриваем снижение рентабельности и усиление надзора в сегменте в качестве центрального сценария на данный момент. Поэтому акционеры банков с исторически слабой рентабельностью, активным кредитованием связанных сторон и относительно низким уровнем сервисного обслуживания могут захотеть выйти из бизнеса или объединиться с более сильными игроками для повышения эффективности и долгосрочной конкурентоспособности. Что касается трендов, то можно отметить дальнейшее ускорение цифровизации, дедолларизацию и активное развитие инвестпродуктов", – перечислил он.
Если говорить о розничном кредитовании, то, по прогнозам Исакова, ипотека станет локомотивом для его роста в 2021 году. Также он уверен, что господдержка и дальше будет оказывать стимулирующее влияние на ипотечный рынок.
Между тем аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Теплов считает, что основными тенденциями 2021 года станут процесс восстановления банковского сектора после пандемии. Это произойдет за счет роста потребительской активности населения, улучшения качества кредитного портфеля на фоне снижения уровня безработицы и увеличения доходов населения, а также роста конкуренции среди основных игроков в розничном сегменте путем предоставления новых услуг.
Что касается ипотечного рынка, то эффект отложенного спроса на продукты на фоне пандемии со стороны населения будет иметь ограниченную поддержку на рост портфеля в 2021 году.
"Мы ожидаем сохранения активности заемщиков и роста кредитного портфеля в банковском сегменте не менее 20% в 2021 году вследствие низкого проникновения данного продукта в массы (отношение портфеля жилищных кредитов к ВВП составляет всего лишь около 3% по сравнению с другими пограничными и развивающимися рынками, где данный показатель существенно выше: в России – около 7%, в Грузии – около 16-17%), поддержки со стороны государства, а также сохранения спроса со стороны населения", – сообщил он.
В свою очередь в Fitch поделились обзором банковского сектора за III квартал 2020 года. В агентстве ожидают более высокие расходы на резервы по кредитам в 2021 году. Однако надеются, что они должны в достаточной степени покрываться прибылью до резервов, что позволит большинству казахстанских банков оставаться прибыльными в течение экономического цикла.
"Давление на доходы фининститутов в настоящее время является ограниченным. 19 банков из 21 были прибыльными в III квартале 2020 года. При этом качество прибыли ухудшилось, о чем свидетельствуют среднесекторные невыплаченные начисленные проценты, которые выросли до 16% валового процентного дохода за девять месяцев 2020 года (8% за аналогичный период 2019 года). Это произошло из-за того, что кредитные каникулы были доступны примерно для трети розничных заемщиков и МСП. Мы считаем, что большинство этих клиентов вернутся к своим графикам платежей по истечении срока отсрочек, и поэтому банки смогут постепенно получать проценты наличными", – отметили в Fitch.
Рассматривая коэффициент достаточности первого уровня, аналитики агентства заметили, что в III квартале он снизился на 120 б.п (до 19,7%).
"В основном это было связано со значительными выплатами дивидендов Народного и Kaspi. Между банками существует большая разница в достаточности капитала. На конец указанного периода самые низкие показатели достаточности капитала продемонстрировали АТФ (10,4%), БЦК (10,6%) и Евразийский (11,4%)", – резюмировали в Fitch.
Автор Милана Бейноева
Источник lsm.kz