Золото исторически зарекомендовало себя как надёжный актив в условиях экономической и политической нестабильности, сообщает forbes.kz.
Фото: © Depositphotos.com/belchonock
В 2024 году стоимость золота достигла исторического максимума, превысив отметку $2700 за унцию. В 2025 году золото сохраняет потенциал к росту, на что указывают такие факторы, как геополитическая напряжённость и колебания процентных ставок. Рассмотрим основные причины, способные повлиять на цену золота, а также доступные способы его приобретения для казахстанских инвесторов.
Факторы роста золота в 2025 году
Геополитическая нестабильность. Нерешённые конфликты в Газе и напряжённые отношения вокруг Тайваня усиливают интерес к золоту как защитному активу. Конфликт в Газе создаёт неопределённость на мировых рынках из-за риска вовлечения крупных держав, таких как США и Великобритания. Ормузский пролив — стратегический маршрут для 15% мировой нефти — расположен вблизи конфликтных зон, и ситуация на Ближнем Востоке часто способствует росту цен на золото.
Выборы в США и тарифная политика. В преддверии президентских выборов 2024 года обе партии США рассматривают повышение импортных пошлин на китайские товары для поддержки местной экономики. Это может усилить экономическое соперничество с Китаем и повысить интерес к золоту на фоне общей неопределённости.
Напряжённость вокруг Тайваня. Китай продолжает настаивать на воссоединении с Тайванем, что увеличивает геополитические риски. При ухудшении ситуации золото может стать ещё более привлекательным активом для инвесторов, стремящихся защититься от политических рисков.
Снижение процентных ставок ФРС США. В 2024 году Федеральная резервная система США (ФРС) снизила ставки с 5,5% до 5%. Это делает золото привлекательным активом для инвесторов, стремящихся выйти из менее доходных облигаций. В 2025 году ставки будут снижаться дальше, что может усилить интерес к золоту.
Мировой госдолг и безопасность активов. Объем глобального госдолга, включая долг США, продолжает увеличиваться. Это стимулирует спрос на золото как на надёжный актив, привлекающий как институциональных, так и частных инвесторов.
Динамика цены на золото в кризисные периоды
Анализ прошлых кризисов показывает, что золото стабильно растёт в условиях нестабильности.
- В 2008 году, в период мирового финансового кризиса, цена золота выросла на 25%.
- В 2020 году, во время пандемии COVID-19, золото подорожало более чем на 30%.
Эти примеры подтверждают, что в условиях глобальной нестабильности золото может стать эффективным активом для защиты капитала.
Прогнозы стоимости золота на 2025 год
- Швейцарский инвестиционный банк прогнозирует, что золото может достичь $3,100 за унцию.
- Goldman Sachs и Bank of America ожидают рост до $3,200–$3,300.
Как казахстанским инвесторам вложиться в золото?
Инвестиции через приложение Tabys. В Казахстане приложение Tabys предоставляет доступ к ETN с тикером IXG, который отслеживает цену золота и позволяет инвестировать в него без необходимости физического владения.
Фонды на золото. Помимо IXG, доступны ETF, такие, как GLDM и IAU, которые полностью отражают динамику золота. Приобретение таких фондов возможно через местных брокеров.
Акции золотодобывающих компаний. Акции крупных компаний, таких как Newmont Corporation и Barrick Gold, могут быть интересным вложением, поскольку их доходы зависят от цены золота. При росте стоимости металла акции таких компаний, как правило, растут.
Физическое золото: слитки и монеты. Для тех, кто предпочитает владение физическим золотом, доступны слитки и монеты, которые можно приобрести через казахстанские банки и специализированные компании.
Обезличенные металлические счета (ОМС). ОМС — это банковский счет для покупки и продажи металлов, который позволяет хранить электронное представление золота на счёте, что упрощает сделки с металлами и снижает риски физического хранения.
Серебро как альтернатива
Серебро демонстрирует высокую корреляцию с золотом, повторяя его динамику, а также является недооцененным активом, но остаётся более волатильным из-за широкого промышленного использования. Казахстанские инвесторы могут рассмотреть физическое серебро, фонды, такие как SLV и SIVR, или акции серебродобывающих компаний как диверсифицирующую альтернативу золоту.
Влияние курса тенге на инвестиции
Для казахстанцев важен курс тенге к доллару, поскольку его укрепление может снижать доходность инвестиций в золото в национальной валюте. Долгосрочным инвесторам важно учитывать валютные колебания, особенно если золото покупается как часть накоплений в иностранной валюте.
Риски инвестирования в золото
Несмотря на устойчивость, золото подвержено волатильности. В случае стабилизации экономики и улучшения рыночных условий его привлекательность может снизиться, так как инвесторы обратят внимание на более доходные инструменты. Однако для защиты и диверсификации капитала золото остаётся важной частью инвестиционного портфеля.
В 2025 году золото имеет все основания для роста, учитывая геополитическую нестабильность, политику США и тенденцию к снижению процентных ставок. Существуют разнообразные варианты инвестирования, от ETF и физических слитков до акций добывающих компаний и ОМС, что позволяет казахстанским инвесторам не только защитить, но и приумножить капитал. Учитывая прогнозы, золото остаётся перспективным активом для сохранения и приумножения капитала в долгосрочной перспективе.
Автор Рахима Каримова
Источник forbes.kz