Акции производителя программного обеспечения Oracle подорожали на 7% после выхода отчетности за минувший квартал. Выручка компании увеличилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $11,14 млрд, сообщается в финансовой отчетности. Это первый прирост выручки Oracle за последние четыре квартала.
Результат на 1,9% превысил ожидания аналитиков. Инвесторов также порадовали прогнозы компании на текущий квартал и финансовый год. Из них следует, что показатели Oracle могут продолжить расти в дальнейшем.
«Инвесторы с облегчением восприняли результаты Oracle, учитывая, что до сих пор компания испытывала значительные трудности при переходе на облачную систему вычислений», — прокомментировали отчетность в Bloomberg.
За счет чего выросла выручка
Наибольший прирост показало подразделение «Облачные и локальные лицензии». За три месяца оно нарастило выручку на 12%, до $2,5 млрд. Это говорит о том, что число новых клиентов Oracle растет быстрее, чем раньше, пишет Bloomberg. В частности, одно из ключевых направлений бизнеса NetSuite увеличило выручку на 32%. NetSuite занимается программным обеспечением на основе облачных технологий.
В подразделении «Облачные услуги и лицензионная поддержка» продажи выросли на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $6,8 млрд. Это подразделение приносит Oracle самую большую выручку — 61% от общих продаж компании.
Впрочем, выручка этого подразделения отражает не только результат размещения клиентских данных в облаке. Значительная часть сгенерирована оплатой за поддержку традиционного программного обеспечения, устанавливаемого на собственных серверах клиентов, обнаружили в Bloomberg.
Точно проследить динамику облачного бизнеса стало намного труднее после того, как в прошлом году компания изменила метод показа квартальных финансовых результатов. Oracle соединила поддержку облачного бизнеса и лицензий. Остальные сферы деятельности компании — «Комплектующие» и «Услуги» — завершили квартал снижением выручки.
Что еще показала отчетность
Чистая прибыль Oracle выросла на 14% в годовом выражении, до $3,7 млрд. В пересчете на акцию это составляет $1,07, что на 36% больше, чем годом ранее. Аналитики Refinitiv ожидали $0,9 за акцию. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 23% и составила $1,16 против ожиданий в $1,07 за штуку.
Скорректированная рентабельность продаж Oracle составила 47%. Это максимальный уровень за последние пять лет, сообщила генеральный директор корпорации Oracle Сафра Кац.
На что рассчитывать инвестору
В компании планируют в текущем квартале достичь роста выручки в $0–2% и прибыли на акцию $0,8–0,82 за штуку. Аналитики Refinitiv ожидают прироста выручки на 1,7% и прибыли до $0,8 за акцию.
На весь год руководство компании ориентируется на двузначный прирост прибыли на акцию и увеличение темпов роста выручки по сравнению с прошлым финансовым годом. Консенсус прогнозирует прирост прибыли до $9,9 на акцию и увеличение выручки на 2,2%, до $40,17 млрд.
Куда пойдут акции
После выхода отчетности несколько аналитиков повысило целевую цену акций Oracle. В Jefferies подняли целевую цену с $61 до $66 за штуку, в Royal Bank of Canada — с $57 до $59, в Credit Suisse — с $60 до $62, в JP Morgan Chase — с $53 до $56.
Аналитики Barclays Capital повысили целевую цену бумаг Oracle с $55 до $59. Новый прогноз на 12% выше текущих уровней. В банке советуют держать акции американской компании.
Интерес инвесторов к акциям компании сейчас невысок, считают аналитики Barclays Capital. По их мнению, в краткосрочном периоде эта ситуация не сможет измениться: в отчетности все еще есть пункты, которые привлекут внимание игроков на понижение. Среди них снижение денежного потока и ухудшение показателей в бизнесе по разработке приложений.
В то же время компания улучшила показатели в минувшем квартале благодаря ключевому бизнесу, а ориентиры указывают на тенденцию к росту, объяснили свой прогноз в Barclays Capital. Именно поэтому аналитики повысили целевую цену по ценным бумагам , но сохранили рекомендацию держать.
Из 33 профильных аналитиков, опрошенных Refinitiv, восемь человек рекомендуют покупать акции Oracle, 21 человек советует держать, четверо настаивают на продаже. Консенсус-прогноз предполагает, что в ближайший год акции вырастут на 3%, до $54,2 за штуку.
Валентина Гаврикова, РБК