Финансовый регулятор Германии признает, что банковская система страны проходит реальный стресс-тест на фоне текущей волатильности. BaFin также прогнозирует значительное ослабление сектора коммерческой недвижимости , сообщает finversia.ru .
Банковский сектор находится в центре внимания с марта из-за краха Silicon Valley Bank и спасения нескольких других банков, оказавшихся в сложной ситуации. Давление на сектор усилилось, так как многие центральные банки повысили свои базовые ставки, что привело к определенным диспропорциям на рынке.
Марк Брэнсон, президент немецкого регулятора BaFin (Федеральное управление финансового надзора), рассказал CNBC, что Германия столкнулась с теми же последствиями более высоких ставок, что и многие другие страны мира.
По его словам, банковская система Германии «испытывает некоторое напряжение». Он подчеркнул, что «системной опасности нет», а финансовая система сумела хорошо смягчить последствия более высоких ставок.
«В настоящее время у нас нет глобального банковского кризиса, но у нас непростое время и своего рода стресс-тест в реальной жизни для отдельных частей системы», — заявил он CNBC.
Ожидается, что более высокие процентные ставки должны положительно сказаться на балансах банков. Однако проблемы могут возникнуть, когда банки берут на себя дополнительный риск и не успевают за постоянным и резким повышением ставок.
Таким образом, волатильность, наблюдаемая в Соединенных Штатах, подняла вопросы о том, какие европейские банки также могут подвергаться риску. Акции Deutsche Bank оказались под давлением в конце марта на фоне слухов о стабильности его баланса. В итоге спасителем Credit Suisse оказался конкурирующий банк UBS.
Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что в еврозоне банки начали ужесточать условия кредитования, а заемщики стали меньше брать кредиты. Такая динамика может привести к дальнейшему замедлению экономического роста.
«Мы не знаем, что часть цикла, связанная с повышением ставок, пройдена, и мы не видели всех последствий повышения процентных ставок, которые уже были на рынках и в оценках», — сказал Брэнсон.
На самом деле, президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила на прошлой неделе, что, вероятно, существует больше оснований для повышения ставок.
Но не только банковский сектор адаптируется к новым условиям более высоких ставок после более чем десятилетнего периода сверхнизкой стоимости заимствований. Рынок недвижимости, тесно связанный с банками, также сильно зависит от изменения процентных ставок.
«Когда мы смотрим на недвижимость, мы больше всего фокусируемся на коммерческой недвижимости, и не только в Германии», — сказал глава BaFin.
«На этом рынке ожидается стресс», — сказал он, добавив, что в этой части рынка могут возникнуть некоторые проблемы с кредитным риском.
Выступая на выходных 92-летний король инвестиций Уоррен Баффет также подчеркнул, что рынок коммерческой недвижимости начал испытывать последствия более высокой стоимости заимствований.
Это связано с тем, что более высокие процентные ставки делают покупку жилья и рефинансирование кредита более дорогими для заемщиков. В то же время большая гибкость в работе из дома также изменила спрос на коммерческую недвижимость.
Автор Тимофей Лапин
Источник finversia.ru