Фондирование МФО РК. 2022.
Рынок микрофинансовых организаций (МФО) растёт динамичными темпами, являясь одним из наиболее быстроразвивающихся секторов финансового рынка. На конец первого квартала текущего года портфель выданных микрокредитов достиг уже 756,2 млрд тг — на 62,1% больше, чем на аналогичную дату прошлого года. Такой значительный показатель роста стал рекордным за последние годы. В целом за последние пять лет ссудный портфель МФО увеличивался в среднем на 47,4% в год.
Как сообщает портал wfin.kz , одним из сдерживающих факторов развития МФО традиционно было ограничение в привлечении фондирования. К примеру, по сравнению с БВУ микрофинансовые организации не могут привлекать депозиты. Финансирование кредитов осуществляется за счёт собственного капитала и привлечённых заёмных средств — от банков, на фондовом рынке или от международных финансовых организаций. Таким образом, стоимость фондирования у МФО значительно выше, чем у банков. В этой связи вопрос привлечения доступного фондирования актуален для микрофинансового сектора, а его успешное разрешение приведёт к последующему снижению ставок для конечного заёмщика , данные предоставил портал ranking.kz.
Напомним: с 2020 года микрофинансовые организации могут привлекать средства на бирже, хотя ранее такой возможности не было.
По состоянию на конец первого квартала 2019 года в структуре обязательств МФО 93,6% приходилось на привлечённые займы, 3,5% — на кредиторскую задолженность. При этом стоит отметить, что займы МФО получали в основном от зарубежных, международных финансовых институтов.
К примеру, в структуре обязательств МФО KMF ещё к концу 2019 года 96% приходилось на займы. В свою очередь, из общей суммы полученных займов 91,7% приходилось на финансовые организации стран ОЭСР, и только 8,3% — на займы отечественных финансовых организаций. Аналогичная ситуация была, к примеру, и у МФО «Арнур Кредит». В 2019 году МФО фондировалась в основном за счёт займов от международных финансовых организаций, таких как The BlueOrchard Microfinance Fund, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и другие.
Однако сейчас МФО имеют возможность привлекать фондирование на бирже, с помощью выпуска облигаций, а также привлекать средства от отечественных финансовых организаций. Уже по итогам марта 2022 года в структуре обязательств МФО доля полученных займов снизилась до 80,1%. Ещё 7,1% пришлось на выпущенные долговые обязательства, 5,3% — на кредиторскую задолженность. Таким образом, мы видим существенные изменения в структуре фондирования МФО.
Первой микрофинансовой компанией в Казахстане, выпустившей долговые ценные бумаги, стала МФО «ОнлайнКазФинанс» с брендом Solva. Заметим: компания выпустила облигации сразу на двух фондовых биржах РК — KASE и AIX.
Сейчас Solva один из лидеров по привлечённым на бирже средствам. Только на Казахстанской фондовой бирже KASE МФО «ОнлайнКазФинанс» (Solva) привлекла в общей сложности 24 млрд тг и 15 млн долл. США.
На текущий момент облигации на фондовых биржах РК уже выпустили более 15 МФО, среди которых KMF, «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан», «Арнур Кредит» и другие.
Микрофинансовые организации также начали активно сотрудничать с казахстанскими финансовыми компаниями. Так, к примеру, в феврале текущего года Банк ЦентрКредит открыл для Solva дебютную кредитную линию на 1,5 млрд тг. Полученные средства будут направлены на операционную деятельность и развитие цифрового кредитования для представителей агросектора. Это одна из первых МФО, получивших кредитную линию банка под кредитный портфель, а не под твёрдый залог. А в апреле 2022 года Solva получила кредитную линию уже от Евразийского Банка.
Сейчас крупнейшие МФО могут трансформироваться в банки второго уровня. По данным финансового регулятора, этот процесс будет способствовать развитию конкуренции и повышению доступности финансовых услуг для потребителей; он предполагает соблюдение общих пруденциальных требований и норм, установленных для финансовых институтов.
Трансформация МФО в БВУ также в некоторой мере решит проблему привлечения фондирования и позволит компаниям сектора привлекать депозиты.
Источник wfin.kz