Желание в течение короткого времени получить высокий доход привлекает многих частных инвесторов на биржу. Такой метод заработка на рынке называется спекуляцией. Однако это не только возможность быстро заработать крупную сумму, но и большой риск потерять вложения , сообщает banki.ru .
Что такое спекуляции
Спекуляция — это вид активной торговли на бирже, при которой инвестор открывает краткосрочные позиции, чтобы как можно быстрее и больше заработать на разнице между ценой покупки и ценой продажи актива. Спекулянты совершают множество сделок за одну торговую сессию и вынуждены посвящать этому восемь — девять часов в день, а иногда и дольше в зависимости от графика торгов.
Поэтому в основном спекуляциями занимаются профессиональные трейдеры. Они могут использовать для спекуляций и ценные бумаги, и валюту.
Спекуляция на фондовых биржах законна, так как такими действиями трейдеры повышают ликвидность на рынке и могут сигнализировать о повышении или снижении привлекательности того или иного актива.
При этом в периоды высокой турбулентности власти могут на некоторое время ограничивать совершение сделок на коротком промежутке времени. Так, например, было в феврале 2022 года в России, когда ЦБ ввел запрет на короткие позиции (игра на понижение) и покупку валюты с кредитным плечом, чтобы защитить интересы долгосрочных инвесторов и снизить и так высокую волатильность. Запрет был отменен с 1 июня 2022 года.
Чем спекуляция отличается от инвестирования
Спекуляция — это, по сути, одна из торговых стратегий трейдера. От инвестирования она отличается по нескольким параметрам:
- По времени. Спекулянт совершает множество краткосрочных сделок в течение дня или нескольких дней, инвестор же делает долгосрочные вложения и может не совершать сделок в течение месяца и более.
- По соотношению риска и доходности. Спекуляции на бирже несут в себе большой риск потери денег и вместе с тем потенциал высокой доходности. Инвестиции же отличаются меньшим риском и меньшей доходностью. Доход спекулянта в основном зависит от изменения котировок и умения трейдера вовремя открыть и закрыть позицию. Инвестор же зарабатывает не только на росте цен: он получает дивиденды по акциям и купонный доход по облигациям.
- По методам анализа. Инвестор чаще оценивает компанию с точки зрения фундаментального анализа, она должна в долгосрочном периоде планомерно расти и платить дивиденды и купоны. Спекулянт же больше опирается на технический анализ, выявляя активы с наибольшим потенциалом роста или падения в краткосрочном периоде.
- По активам. Инвестор в основном вкладывает деньги в акции, облигации и ПИФы, тогда как спекулянт может использовать еще и фьючерсы, опционы и маржинальную торговлю.
Какие существуют виды спекулянтов
Существует несколько видов спекулянтов:
1. «Быки» ожидают роста биржевых котировок. Они покупают актив, ждут роста цен на него и затем продают, получая доход от разницы цен покупки и продажи.
2. «Медведи», наоборот, ожидают падения биржевых котировок. Они могут продать актив перед потенциальным падением, используя, например, кредитное плечо. Также при такой торговле часто используются короткие продажи.
3. Дейтрейдеры заключают в день десятки сделок. Они не переносят позиции на другой день, открывая и закрывая все позиции в течение торговой сессии.
4. Скальперы — это подвид дейтрейдеров. Их торговля отличается высокой частотностью совершения сделок при небольшом движении котировок. Чаще всего они играют на повышение, то есть покупают актив, например, по 100 рублей, а продают по 101 рублю. Однако количество и масштаб операций позволяют им получать высокую доходность.
5. Спредеры работают с конкретным финансовым инструментом — фьючерсом. Они получают доход от сделок с фьючерсами на один и тот же актив, но с разным сроком.
Какой риск несут спекулятивные сделки
Спекуляции на финансовых рынках — это один из самых рискованных способов заработка, говорит директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Именно поэтому трейдеры и спекулянты должны внимательно отслеживать движения рынка и быть готовы к высокому уровню колебаний цен, добавляет он.
Трейдер может потерять весь свой торговый счет, если будет открывать необеспеченные позиции и не будет фиксировать убытки вовремя, отмечает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин. Он советует следовать правилам риск-менеджмента и выставлять стоп-заявки, которые ограничат максимальный размер возможных потерь.
Какой доход может принести спекуляция
Из-за высокого риска доходность спекуляций может достигать 1 000%, но достичь такого показателя могут лишь единицы, подчеркивает Кабаков. «Большинство трейдеров при попытке перейти к агрессивной торговле на бирже внутри дня, скорее всего, получат убыток», — предупреждает он. Кратно увеличить потенциальный доход можно и с использованием кредитного плеча, добавляет Карпунин, но пропорционально растут и риски значительных потерь.
Для спекуляции трейдеры могут использовать различные инструменты и различные способы. Например, спекулянты могут выбрать акции, облигации, валюты, фьючерсы и другие инструменты, отмечает Кабаков. При этом они могут спекулировать на повышении цен, то есть покупать дешевле и продавать дороже, а также на понижении — продавать актив дороже, а затем покупать его по более низкой цене.
Кроме того, большинство спекуляций на бирже связано с торговлей, например, на ожиданиях дивидендов или макроэкономической статистики. Но финансовый результат таких сделок не сильно отличается от среднесрочного инвестирования, уточняет Кабаков.
Можно ли самому научиться спекулировать на бирже
Чтобы успешно спекулировать на бирже, трейдеру нужны знания и навыки в области финансового анализа, стратегий торговли и управления рисками, отмечает Кабаков. Получить эти знания можно с помощью различных ресурсов и обучающих программ, добавляет он. Однако продолжать обучение нужно будет и во время работы на бирже, ведь она требует постоянного анализа рынка, уточняет эксперт.
По мнению аналитика, для спекуляции на бирже трейдеру следует выбрать надежного брокера. Решение, использовать собственный капитал или кредитное плечо, стоит принимать в зависимости от рисковой толерантности человека (уровень риска, который человек готов принять на себя при инвестировании).
«Спекулятивные позиции не подходят всем участникам торгов. Поэтому решение о совершении таких сделок следует принимать с учетом собственных финансовых целей и рисковой толерантности», — заключает Кабаков.
Как устроены спекуляции на бирже: главное
- Спекуляция на бирже — это совершение большого количества сделок с финансовыми инструментами (акциями, облигациями, фьючерсами и т. д.) в короткий промежуток времени.
- Спекулятивные сделки базируются на техническом анализе. Это высокорисковые операции, которые могут принести как высокую доходность, так и большие убытки.
- Существует несколько видов спекулянтов: «быки» (ожидают роста котировок), «медведи» (ожидают их падения), дейтрейдеры (торгуют только в течение дня), скальперы (разновидность дейтрейдеров, совершают очень много сделок при небольших колебаниях цен), спредеры (работают с фьючерсами).
- Спекуляции на бирже могут как принести доходность в 1 000%, так и полностью разорить трейдера.
- Научиться спекулировать на бирже можно самостоятельно, но такой метод инвестирования подойдет не каждому. При решении о спекуляциях в первую очередь стоит отталкиваться от своих финансовых целей и толерантности к риску.
Автор Максим Алексеев
Источник banki.ru