Агентство S&P Global Ratings поместило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента банка «ВВ», а также рейтинг по национальной шкале «kzA» АО «Народный банк Казахстана» в список CreditWatch c негативными ожиданиями, подтвердив краткосрочный рейтинг банка на уровне «В», следует из сообщения S&P. В то же время пересмотрены с «негативных» на «находящиеся в процессе развития» ожидания по долгосрочному и краткосрочному кредитным рейтингам АО «Казкоммерцбанк» (ККБ) «В-/В», а также по рейтингу по национальной шкале «kzB+», находящимся в списке CreditWatch. Рейтинги были помещены в список CreditWatch с негативными ожиданиями 11 мая 2017 года, говорится в распространенном сообщении S&P.
Как поясняется, рейтинговые действия были предприняты после того, как 2 июня 2017 года правительство Казахстана, Национальный банк РК (НБРК), АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», АО «Фонд проблемных кредитов», «Народный банк Казахстана» (Халык банк), АО «БТА банк», ККБ и крупнейший акционер ККБ Кенес Ракишев подписали рамочное соглашение.
«В настоящее время мы учитываем в рейтингах Халык банка и ККБ вероятность проведения сделки, предполагая, что приобретение ККБ, вероятнее всего, состоится», — подчеркнули аналитики.
«Мы поместили рейтинги Халык банка в список CreditWatch Negative, поскольку полагаем, что приобретение ККБ, который имеет значительный объем проблемных активов, сформированных в прошлые годы, может обусловить ослабление характеристик кредитоспособности Халык банка. ККБ является вторым по величине банком в Казахстане после присоединения БТА банка в 2014 году», — указано в сообщении.
«Мы считаем, что Халык банк имеет менее высокую склонность к принятию рисков, чем сопоставимые казахстанские банки, о чем свидетельствуют высокие показатели капитализации и прибыльности на протяжении длительного времени. Напротив, ККБ финансировал спекулятивные сделки в секторе операций с недвижимостью до финансового кризиса 2008 года, в последние годы в нем часто менялось руководство, банк имеет низкие показатели капитализации и слабые показатели прибыльности», — обратили внимание в S&P.
По мнению аналитиков, для внедрения эффективных механизмов внутреннего контроля и систем управления рисками в объединенной финансовой организации «могут потребоваться длительное время и значительные меры со стороны руководства». «Мы ожидаем, что после заключения сделки совокупный портфель проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) Халык банка может увеличиться до уровня свыше 20% совокупного кредитного портфеля по сравнению с 9,8% (по данным отчетности Халык банка на конец 2016 года)», — утверждают в S&P.
«Мы также положительно оцениваем тот факт, что ожидаемые совокупные показатели фондирования Халык банка останутся сильными. Халык банк и ККБ занимают прочные позиции в сегменте розничных депозитов в Казахстане: в общей сложности их рыночная доля составляла 38% по состоянию на 1 мая 2017 года. Мы ожидаем, что показатели ликвидности Халык банка останутся «адекватными» благодаря значительной поддержке от государства», — отмечается в сообщении.
S&P пересмотрело ожидания по рейтингам ККБ, находящимся в списке CreditWatch, на «находящиеся в развитии», поскольку это «отражает возможное повышение показателей кредитоспособности ККБ в том случае, если он будет приобретен гораздо более сильным Халык банком», пояснили аналитики.
«В частности, мы ожидаем, что позитивное влияние на характеристики кредитоспособности ККБ могут оказать следующие меры, которые планируются в рамках сделки по приобретению: полное погашение БТА банком кредита в размере 2,4 трлн тенге банку ККБ за счет государственной поддержки, предоставленной через АО «Фонд проблемных кредитов»; вероятное вливание дополнительного капитала в ККБ от Халык банка», — прокомментировали эксперты.
Согласно ожиданиям S&P, после завершения сделки ККБ станет дочерней структурой Народного банка.
«Мы ожидаем, что после завершения сделки ККБ станет дочерней структурой Халык банка, и мы можем добавить к его долгосрочному кредитному рейтингу одну ступень за счет поддержки со стороны группы. Вместе с тем на данном этапе едва ли возможно определить потенциальный статус ККБ в составе группы и вероятность получения поддержки от Халык банка», — говорится в сообщении.
«Насколько мы понимаем, ККБ погасил субординированные облигации с правом досрочного погашения объемом $250 млн (85 млрд тенге) сроком востребования 13 июня 2017 года», — заключили аналитики.
Источник: КазТАГ