На текущий момент курс по паре USDKZT составляет 375,64 тенге за доллар, сообщает afk.kz Паритет по курсу тенге к рублю сохранился по итогам вчерашних торгов на KASE – 5,43 тенге за рубль. При этом в соответствии с движением курса USDRUB национальная валюта укрепилась к доллару США на 3,19 тенге до 377,74 тенге за доллар (средневзв.). Следует отметить, что объем торгов долларом США снизился до 76,15 млн долларов США (-135,95 млн долларов США). Столь заметное снижение объемов торгов может свидетельствовать о том, что ажиотаж, сложившийся в последние две недели на валютном рынке, спал и можно ожидать дальнейшую коррекцию по курсу USDKZT на фоне умеренно позитивной внешней конъюнктуры.
На текущий момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 375,64 тенге за доллар, что на 2,1 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
В то же время ставки на денежном рынке страны продемонстрировали понижательную динамику. При этом ставки по операциям репо и своп практически выровнялись. Стоимость однодневных операций репо (-23 б.п.) и своп (-140 б.п.) консолидировались вблизи нижней границы базовой ставки НБРК – 8,41% и 8,15% годовых соответственно. Тем временем стоимость привлечения ликвидности со сроком на два дня находится близи 9% годовых (TWINA – 9,08%; SWAP-2D – 9,03%).
Между тем Нацбанк провел два аукциона по продаже краткосрочных обязательств, суммарно разместив бумаг на 83,69 млрд тенге. Недельных нот было продано на 8,0 млрд тенге при доходности 8,24% и спросе, равном 30,95 млрд тенге. Отметим, что доходность недельных нот выросла на 3 б.п. в сравнении с предыдущим аукционом. Также НБРК вчера разместил месячные ноты на 75,69 млрд тенге при доходности 8,25% годовых (спрос: 85,24 млрд тенге). Тем временем объем нот НБРК в обращении продолжает сокращаться и по состоянию на 11.09.2018 года равен 3,14 трлн тенге.
Казахстанский фондовый рынок оказался под давлением в среду – индекс KASE снизился на 0,35% до 2 165,38 пунктов. Рост стоимости долевых бумаг KAZ Minerals (+3,21%) был перевешен снижением цен акций КазТрансОйл (-2,95%) и БЦК (-2,57%).
Тем временем доллар США слабеет на мировом валютном рынке – индекс DXY вчера снизился на 0,42% до 94,85 пунктов. На американскую валюту давят два основных фактора. С одной стороны предпосылки к замедлению инфляции в США снижают вероятность повышения ставки ФРС в декабре, а с другой стороны, новости о потенциальных торговых переговорах между США и Китаем породили оптимизм на рынках, увеличив при этом спрос на более рисковые активы. Так, данные министерства труда США, опубликованные в среду, показали снижение индекса цен производителей на 0,1% в августе, тогда как годовой рост цен составил 2,8%. Экономисты прогнозировали рост PPI на 0,2% в прошлом месяце и увеличение на 3,2% в годовом выражении. Отметим, что показатель PPI является одним из основных индикаторов производственной инфляции и за ним внимательно следит ФРС. Это связано с тем, что когда производители платят больше за сырье и товары, они с большей вероятностью могут переложить рост цен на конечного потребителя. Также в среду WSJ сообщили, что высокопоставленные должностные лица США во главе с министром финансов Стивеном Мнучиным отправили приглашение своим коллегам из Пекина, предложив еще один раунд двусторонних торговых переговоров.
Канадский доллар укрепился к доллару США на 0,5% до 1,3 канадских долларов за доллар США. На стороне канадской валюты также выступили растущие нефтяные котировки и оптимизм по поводу вероятного достижения торгового соглашения между США и Канадой. Укрепление евро и британского фунта к доллару США было более сдержанным, в связи с сегодняшним заседанием по ДКП Банка Англии и ЕЦБ. Ожидается, что центробанки ЕС и Великобритании оставят процентные ставки на текущих уровнях. Курс по паре EURUSD вырос на 0,16% до 1,163 долларов за евро, а фунт укрепился к американской валюте на 0,08% до 1,305 долларов США за британский фунт стерлингов.
Следует отметить, что спрос на долларовые активы остается устойчиво высоким. Так, на этой неделе суммарный объем заимствований правительства США составит 73 млрд долларов (3-, 10- и 30-летних облигаций) – второй самый крупный недельный объем с 2010 года. Тем временем вчера состоялся аукцион по продаже 10-летних гособлигаций США на 22,98 млрд долларов США. Спрос на бумаги превысил предложение в 2,58 раза в сравнении с 2,55 при предыдущем аукционе, а доходность бумаг составила 2,96% годовых.
Цены на нефть выросли в среду, но снижаются к текущему моменту. В частности, стоимость барреля нефти марки Brent вчера увеличилась на 0,82% до 79,7 долларов США за баррель, а к данному моменту находится на уровне 79,3 долларов США (-0,51%). Вчерашний рост нефтяных котировок был в основном связан с публикацией отчета Управления энергетической информацией США. Так, по данным EIA запасы коммерческой нефти в США на неделе, закончившейся 07 сентября, снизились на 5,3 млн баррелей, превысив ожидания снижения на 1,3 млн баррелей. Также в среду был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, показавший рост добычи нефти странами ОПЕК. Также прогноз по росту спроса на нефть был понижен на 20 тыс. баррелей в сутки в 2018 году, тогда как прогноз по росту спроса не изменился.
Российский рубль в среду продолжил отыгрывать понесенные ранее потери против доллара США на фоне высоких цен на нефть и некоторого ослабления негативных настроений на развивающихся рынках. По итогам торгов рубль окреп еще на 0,59% до 69,01 рублей за доллар. Тем не менее, препятствием продолжению коррекционного восстановления рубля может выступить и вернувшаяся в поле зрения санкционная тема. Трамп в среду подписал указ об ответственности за вмешательство в выборы в США, предусматривающий введение санкций против иностранных лиц и организаций, которых спецслужбы США будут подозревать во вмешательстве в выборы путем кибератак или другим образом. Из опубликованной в среду статистики хотим отметить, что по предварительной оценке Минфина РФ, профицит федерального бюджета за январь-август текущего года составил 1,962 трлн рублей, или 3,1% ВВП. Доходы федерального бюджета за восемь месяцев 2018 года составили 12,223 трлн рублей (71,6% от утвержденного законом о бюджете общего объема на текущий год), в то время как расходы были исполнены на 10,261 трлн рублей (61,8% от утвержденного годового объема).