На биржевой курс криптовалют влияют автоматизированные программы для торговли – боты, сообщает Wall-Street Journal. На долю ПО может приходиться значительная часть сделок по быстрой купле-продаже цифровой валюты. Боты способны манипулировать рынком, искусственно раздувая цены и заставляя инвесторов переплачивать за покупки.
Автоматизированные торговые системы позволяют заранее установить правила покупки или продажи активов и серьёзно упрощают работу трейдера. Использование ботов имеет несколько ключевых преимуществ для трейдеров.
В первую очередь, боты дают возможность постоянно взаимодействовать с крипторынком без необходимости постоянно отслеживать состояние рынка. Более того, правильно выбранный бот не только помогает сэкономить время, но и оберегает от постоянного стресса, связанного с торговлей криптовалютами. Также неопытные трейдеры могут следить за торговлей ботов, чтобы проанализировать заложенные в их работу параметры и стратегии.
Однако такие системы могут использоваться и для манипулятивных целей. Боты свободно действуют на рынке из-за отсутствия законов, регулирующих отрасль. Соучредитель и президент стартапа CoinList Энди Бромберг заявил, что сейчас на рынке процветает именно такой вид мошенничества. Деятельность ботов вредит как всей отрасли, так и отдельным инвесторам, добавил он.
Боты предварительно запрограммированы на покупку и продажу, когда срабатывают определённые триггеры. Знаменитая «чёрная пятница» 1987 года, катастрофическое падение курсов ценных бумаг на 30% за один день на Нью-Йоркской фондовой бирже, была вызвана программной торговлей — ботами первого поколения, которые автоматически продавали акции, когда те падали ниже определённой цены.
Сегодня боты не ограничиваются рынком ценных бумаг. В мире акций некоторые боты (обычно известные как высокочастотные трейдеры) даже приветствуются, потому что они обеспечивают ликвидность обычным покупателям и продавцам. Однако не все боты одинаковы, и в мире криптовалют многие из них запускаются для манипуляции рынком.
Представитель фонда Digital Virgil Capital с объёмом в $80 миллиардов рассказал, что компании всё время приходится бороться с ботами для проведения операций на рынке. Однажды фонд потерял большую сумму в ETH из-за действий автоматических систем торговли.
Стратегия бота была похожа на «спуфинг» — практику, при которой инвесторы размещают множество заказов с целью их последующей отмены. Другие участники рынка видят спрос и тоже начинают покупать криптиовалюту. Такая стратегия была объявлена незаконной на американских фондовых и фьючерсных рынках в 2010 году, однако на крипторынке она успешно используется.
Кьетил Эйлертсен, создавший в 2011 году программу Quatloo Trader, “лучшего инструмента для рыночных манипуляций в криптомире”, считает, что запрещать манипуляции цифровыми валютами бессмысленно, и намного эффективнее будет предоставить такие инструменты небольшим трейдерам, выбивая клин клином.
Эйлертсен считает, что искоренить манипуляции на рынке криптовалют бесполезно; вместо этого он предлагает передать инструменты для манипуляций в руки небольших трейдеров. «Если все занимаются манипуляциями, получается, что никто не манипулирует. Вы не можете запретить людям делать то, что они решили», - добавил он.
По материалам: vestifinance.ru