Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2342 п. (-1,36%)
Индекс РТС: 1117 п. (-1,66%)
О главном
В начале торгов российские индексы снижались, но затем перешли к восстановлению, реагируя на позитивную динамику нефти. Однако затем она возобновила активное падение, а западные фондовые индикаторы, находившиеся в минусе весь день, ускорили снижение во второй половине наших торгов. В результате российские индексы также продемонстрировали сильный нисходящий импульс, закрывшись с существенными потерями.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
В начале торгов российские индексы поступательно снижались, находясь под давлением негативной динамики зарубежных фондовых площадок и нефтяных цен. Однако затем нефть начала восстанавливаться, вернув на наш рынок восходящую тенденцию. Правда, выйти на положительную территорию нашим индексам так и не удалось.
Во второй половине российской сессии нефтяные цены перешли к активному снижению, а глобальные рынки акций усилили негативную тенденцию. В результате наши индексы также продемонстрировали резкий нисходящий импульс, существенно отскочив лишь к закрытию, тем не менее, потеряв 1,36-1,66%.
Однако учитывая масштаб распродаж, произошедших сегодня на мировых площадках, российский рынок понес не столь существенные потери, особенно в сравнении с обвалом нефтяных цен. Фактор некоторого снижения внешнеполитических рисков, произошедший благодаря уходу темы введения новых антироссийских санкций с текущей повестки, пока создает определенную поддержку российским активам, защищая их от всеобъемлющего воздействия негативных тенденций внешних рынков.
Тем не менее, в случае дальнейшего ухудшения ситуации на мировых площадках, соответствующая переоценка затронет и наш рынок. И если падение американских акций, которые ужу давно нуждались в глубокой коррекции, является для нас второстепенным драйвером, то столь стремительное снижение нефти несет более существенные риски для российских активов.
Если нефтяные цены опустятся еще ниже и фундаментальные факторы, вызывавшие данное движение, будут свидетельствовать о том, что стоимость нефти останется на низких уровнях продолжительное время, в итоге это приведет к ухудшению как показателей российской экономики в целом, так и финансовых результатов наших компаний. Учитывая, что рынки как правило заранее закладывают ожидания изменений фундаментальных показателей, соответствующее движение российских акций может быть достаточно стремительным и произойти в ближайшей перспективе.
Еще одним негативным сигналом в целом для развивающихся рынков стало возобновление активного роста доллара. И хотя индекс MSCI EM сегодня понес относительно сдержанные потери, среди глобальных инвесторов могут вновь возрасти опасения по поводу диспропорций многих развивающихся экономик. Правда, активное удешевление нефти компенсирует ущерб, наносимый развивающимся странам дорожающим долларом.
На рынке нефти очередной обвал
В начале российской сессии нефть планомерно снижалась, но к середине наших торгов отыграла большую часть дневных потерь. Однако затем падение нефтяных цен ускорилось, к завершению российской сессии Brent впервые с марта опустилась ниже уровня $64, теряя к нашему закрытию 4,7% около отметки $63,8.
Вызванная опасениями переизбытка предложения, нервозная обстановка на нефтяном рынке сегодня усугубилась активными распродажами на мировых фондовых площадках. Это усилило страхи по поводу возможного охлаждения глобальной экономики, которое способно ударить по нефтяному спросу. Ухудшило ситуацию и возобновление активного роста индекса доллара.
На этом фоне существенно повлиять на динамику котировок нефти могут очередные данные по запасам и добыче. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 – Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,5 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 2,4 млн барр.
Мировые рынки накрыла волна продаж
Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день торговались на отрицательной территории, усилив снижение во второй половине российских торгов. К нашему закрытию американские фондовые индикаторы существенно скорректировались, однако все равно теряли 1,1-1,6%.
Слабые операционные и финансовые результаты некоторых американских компаний, опасения по поводу продолжения планомерного ужесточения монетарной политики, а также ожидания замедления роста мировой экономики – все это вылилось в стремительное падение глобальных рисковых активов.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы также продемонстрировали крайне негативную динамику. В результате индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 к завершению российских торгов снижался на 1,6%, но к закрытию сократил потери до 1,14%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Аэрофлота (+3,53), позитивно отреагировавшие на ускорение падения рублевой стоимости нефти, которая отражает значительную часть затрат авиакомпании. Кроме того, поддержку акциям Аэрофлота оказал позитивный операционный отчет за прошлый месяц.
Также на положительной территории во вторник сумели закрыться: Лента +0,77%; Русагро +0,5%; Polymetal +0,43%; Ростелеком-ао +0,2%; ПИК +0,2%; НЛМК +0,16%
Аутсайдерами вторника стали акции МТС, упавшие на 5% из-за слабого отчета за III квартал по МСФО. Правда, данные результаты были в основном обусловлены техническим фактором.
Активные продажи наблюдались в акциях основных представителей финансового сектора: ВТБ -3,53%; Сбербанк -1,9%; Сбербанк-п -1,7%; МосБиржа -1,52%.
Слабую динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго -2,73%; Ленэнерго-п -2,18%; Энел Россия -1,94%; Россети -1,92%; ИнтеРАО -1,34%; ОГК-2 -0,85%; Русгидро -0,84%.
На фоне продолжающегося падения рублевой стоимости барреля под давлением во вторник находился нефтегазовый сектор: Татнефть ап -2,56%; Роснефть -2,5%; Газпромнефть -2,37%; Газпром -1,68%; Татнефть ао -1,68%; Сургутнефтегаз-п -1,4%; Башнефть ап -1,15%; Новатэк -1,04%.
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ап -3,67%; Распадская -2,93%; X5 Retail -2,9%; ММК -2,66%; НМТП -2,5%; Система -2,35%; Мечел ао -1,9%.
Источник: БКС Брокер