Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2339 п. (+1,31%)
Индекс РТС: 1099 п. (+1,33%)
О главном
Продемонстрировав на старте сессии восходящий импульс, российские индексы в основном консолидировались на достигнутых уровнях. Поддержку нашему рынку оказало снижение геополитических рисков, при этом внешний фон давал разнонаправленные сигналы, являясь, скорее, умеренно негативным. Однако благодаря ослаблению рубля и росту нефти индекс МосБиржи на закрытии обновил дневной максимум, повысившись на 1,3%, как и индекс РТС.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на положительной территории и после кратковременного восходящего импульса существенно скорректировались. Поддержку нашему рынку оказало ослабление геополитических опасений, связанных с инцидентом в Керченском проливе, т. к. реакция мирового сообщества на него была достаточно сдержанной.
Далее российские индексы перешли к консолидации, совершая разнонаправленные движения на фоне противоречивых сигналов с мировых рынков. Западные фондовые индикаторы почти весь день торговались на отрицательной территории, а нефтяные цены пытались развить восходящую тенденцию, но периодически уходили в минус.
К нашему закрытию внешний фон несколько улучшился, в результате индекс МосБиржи при поддержке снижающегося рубля переписал максимум сессии, завершив ее ростом на 1,3%, как и индекс РТС. Обращает на себя внимание слабая динамика российской валюты: пара USD/RUB вернулась ко вчерашним вершинам, установленным в момент второй волны распродаж российских акций под воздействием внешнеполитических опасений.
Несмотря на то, что основной вклад в сегодняшнюю динамику пары внесло ускорение роста доллара на внешнем рынке, в целом относительная слабость российской валюты на фоне повышения нефтяных цен способствовала продолжению восстановления рублевой стоимости барреля, которая только в пятницу обновила семимесячный минимум.
Пока еще рано говорить о начале устойчивого тренда в данном индикаторе, однако сегодняшнее поведение рубля, слабеющего вопреки снижению внешнеполитических рисков и росту нефти, с большой долей вероятности свидетельствует о том, что российская валюта и далее продолжит сокращать свою переоцененность по отношению к нефтяному фактору.
Это в первую очередь будет способствовать опережающей динамике акций нефтегазового сектора. Уже сегодня мы наблюдали, как данные бумаги демонстрировали уверенный рост после нескольких недель отставания от широкого рынка. Правда, если нефтяные цены возобновят активное снижение, слабый рубль лишь частично будет компенсировать негативное воздействие со стороны рынка нефти.
Нефть вновь не смогла развить восстановление
Нефтяные цены сегодня демонстрировали разнонаправленные движения, периодически уходя на отрицательную территорию. К нашему закрытию котировки Brent переписали дневную вершину, прибавляя 1,3% на отметке $61,2, но затем резко ушли вниз, обновив минимум сессии.
Определенное давление на нефть сегодня оказывал активный рост доллара. Однако в целом участники нефтяного рынка остаются во власти опасений по поводу возможного переизбытка предложения и снижения глобального спроса. Кроме того, сохраняется неуверенность в способности ОПЕК+ достичь договоренности о сокращении добычи на декабрьской встрече картеля.
На фоне данной нервозности сильно повлиять на дальнейшую динамику котировок могут очередные данные по запасам и добыче. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 0,6 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 0,7 млн барр.
Мировые рынки оказались под давлением
Фьючерсы на индекс S&P 500 сегодня в основном торговались в умеренном минусе, ускорив снижение в середине российской сессии. Но к нашему закрытию американские фондовые индикаторы существенно сократили потери, снижаясь на 0,1-0,4%.
Некоторую поддержку американскому рынку акций оказали более слабые данные по индексу потребительского доверия в США, что снизило инфляционные риски и увеличило шансы на смягчение позиции ФРС относительно дальнейших темпов повышения ставки.
В целом давление на глобальные рисковые активы оказало заявление президента США, согласно которому, маловероятно, что он примет предложение Пекина не повышать пошлины на китайский импорт объемом $200 млрд в год с нынешних 10% до 25%.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также продемонстрировали умеренное снижение, сократив потери к закрытию. В итоге индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 во вторник снизился на 0,26%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали бумаги X5 Retail, повысившиеся на 3,7%.
Акции Норникеля во вторник обновили исторический максимум, поднявшись на 3,5%.
На фоне начавшегося восстановления стоимости нефти в рублях сильную динамику продемонстрировали основные представители нефтегазового сектора: Газпромнефть +3,5%; Роснефть +3,14%; Газпром +2,86%; Лукойл +1,43%; Татнефть ап +1,06%; Новатэк +0,8%.
Также существенно лучше рынка во вторник закрылись: Фосагро +2,5%; Аэрофлот +2,15%; Распадская +1,6%.
Аутсайдерами вторника стали обыкновенные акции Мечела (-2,37%), отреагировав повышенной разнонаправленной волатильностью на противоречивые операционные и финансовые результаты за III квартал. При этом привилегированные акции компании сегодня прибавили 1,36%, однако на дневном максимуме повышались почти 12%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Сургутнефтегаз-п -1,98%; Башнефть ап -1,26%; Система -1,22%; Северсталь -1,16%; Полюс -1,1%; Polymetal -0,8%; НЛМК -0,67%; ФСК ЕЭС -0,46%; ОГК-2 -0,44%.
БКС Брокер