Прежде чем вложить деньги в какой-либо проект или инструмент, инвестору важно убедиться, что он не только не потеряет свои инвестиции, но и получит доход. Для этого нужно оценить рентабельность вложений, сделать это можно по специальной формуле , сообщает banki.ru .
Какие факторы влияют на рентабельность инвестиций, как рассчитать коэффициент рентабельности и как с его помощью принимать инвестиционные решения.
Что такое рентабельность инвестиций
Рентабельность инвестиций — это показатель, который отражает доходность вложения денег за определенный срок. Его также называют ROI (Return on investment), то есть коэффициентом возврата инвестиций и коэффициентом окупаемости. ROI показывает, насколько инвестиции в определенную компанию или инструмент являются выгодными или невыгодными.
Коэффициент рентабельности инвестиций измеряется в процентах и рассчитывается по следующей формуле:
ROI = Прибыль за период / Стоимость инвестиций * 100%
Если ROI выше нуля, инвестиции можно считать рентабельными, если ниже — убыточными. Этот показатель можно рассчитать для любых видов инвестиций: банковских вкладов, финансовых инструментов, валют и т. д.
Например, инвестор купил пять акций компании по 1 000 рублей за штуку. Через год он получил дивидендный доход по 50 рублей на акцию. К тому же стоимость акций выросла за это время до 1 100 рублей.
Таким образом, рентабельность инвестиций составила:
(5 * 50 + 5 * 100) / 5 000 * 100% = 750 / 5 000 * 100% = 15%
Ключевыми элементами рентабельности являются:
- затраты;
- доходы;
- период времени.
ROI удобно использовать для сравнения рентабельности различных инструментов.
Например, ROI облигации за месяц составит 2%, а ROI акции — 5%. Это означает, что инвестиции в акции за этот период более рентабельны, чем в облигации.
Зачем рассчитывать рентабельность инвестиций
Рассчитывать показатель рентабельности инвестиций нужно, чтобы узнать, насколько окупятся вложения в проект, компанию или финансовый инструмент. Расчет ROI также позволяет правильно распределить свои средства и не потратить их на проекты, которые не принесут дохода. Коэффициент рентабельности помогает инвестору решить, стоит ли оставаться в проекте или следует выйти из него, выгодно ли продолжать покупку акций определенной компании или же их следует продать.
ROI рассчитывается для:
- прогнозирования прибыли за следующий период;
- сравнения показателей компании с результатами ее конкурентов;
- обоснования вложений для инвесторов, которые ожидают получения доходов;
- определения реальной рыночной стоимости бизнеса.
Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций
На рентабельность вложений влияет множество факторов, которые можно разделить на две группы: внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные). Внешние факторы слабо прогнозируются, компания не может их контролировать или управлять ими. При этом внутренние факторы во многом зависят от руководства компании и его умения грамотно распоряжаться ресурсами и прибылью.
Экзогенные факторы:
- Тенденции рынка и спрос на продукцию или услуги
На мировом рынке могут происходить события, которые снижают или, наоборот, повышают спрос на продукцию определенных отраслей экономики. При этом повышение спроса ведет к росту цен на продукт и коэффициента рентабельности компаний, а его снижение — к падению ROI.
- Инфляция
Высокий уровень инфляции может значительно снизить коэффициент рентабельности инвестиций или сделать их убыточными.
- Валютные колебания
Валютные колебания могут существенно влиять на рентабельность вложений, особенно это касается импортеров и экспортеров. Так, экспортеры получают выручку в валюте, которую затем конвертируют в рубли. Чем слабее курс рубля, тем больше будет доход компании после его конвертации. Если же курс рубля резко укрепится, прибыль компании значительно сократится, как и коэффициент рентабельности инвестиций в нее.
Автор Максим Алексеев
Источник banki.ru