5 декабря ОПЕК+ собралась на последнее заседание в уходящем году. Оно объединило 38-ю министерскую встречу стран ОПЕК и не-ОПЕК, а также 57-е заседание Совместного министерского мониторингового комитета. Еxpert.ru приводит ключевые мероприятия ОПЕК+ и динамику цен на нефть.

Как ОПЕК+ влияла на котировки нефти в 2024 году

Фото: Егор Алеев/ТАСС

1 февраля: на 52-м заседании мониторингового комитета ОПЕК+ объемы добычи нефти решено оставить без изменений

Министры, входящие в комитет, отметили высокое соответствие условиям исполнения нефтяной сделки. Кроме того, 8 стран альянса подтвердили намерения по добровольному сокращению добычи нефти на 2,2 млн б/с в I квартале 2024 г. Саудовская Аравия запланировала сократить добычу на 1 млн б/с, Ирак — на 220 тыс. б/с, ОАЭ — на 163 тыс. б/с, Кувейт — на 135 тыс. б/с, Казахстан — на 82 тыс. б/с, Алжир — на 51 тыс. б/с, Оман — на 42 тыс. б/с. Россия запланировала добровольное сокращение в объеме 471 тыс. б/с, причем как за счет добычи, так и экспорта.

По результатам мероприятия высказывались прогнозы о диапазоне цены Brent в $85–90 за баррель в феврале. В тот день ее цена на ICE в Лондоне превышала $81 за баррель, а на следующий упала ниже $77, впервые с середины января. Поводом послужили мирные переговоры между Израилем и ХАМАС, от которых ожидали завершения конфликта на Ближнем Востоке. Впрочем, этого не случилось. Спустя неделю цена отскочила до $82, и до конца месяца колебалась между $80 и $84.

3 марта: восемь стран ОПЕК+ объявили о продлении дополнительных добровольных сокращений добычи нефти объемом в 2,2 млн б/с на II квартал 2024 года

Поэтапный отказ от добровольных ограничений планировался с III квартала.

Первые две недели месяца цена Brent оставалась в диапазоне $80–84, 14 марта впервые с ноября 2023-го превысила $85. Поводами послужили в том числе первое за 7 недель снижение запасов нефти в США, а также остановка на ремонт российских нефтеперерабатывающих заводов.

19 марта: в Вене состоялась 7-я встреча высокого уровня Энергетического диалога ОПЕК — Китай

Генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс заявил, что альянс «продолжит поставлять Китаю доступную энергию, которая необходима для удовлетворения его растущего спроса на энергоносители, а наша взаимосвязанность в сфере энергетики подчеркивает прочность наших отношений».

Накануне цена Brent впервые за 4,5 месяца превысила $87, остаток месяца торговалась в коридоре $84–88. Вверх котировки толкала ситуация в Красном море: поскольку суда в основном перестроились на значительно более протяженные маршруты в обход опасной акватории вокруг Африки, усилились ожидания роста спроса на топливо.

3 апреля: на 53-м заседании мониторингового комитета ОПЕК+ министры не рекомендовали менять текущую политику нефтедобычи и вновь подтвердили соблюдение обязательных квот

Комитет приветствовал решение России перейти во II квартале к реальному дополнительному добровольному сокращению добычи нефти от прежней меры, которая частично заключалась в снижении объемов экспорта. Объем добровольных допсокращений РФ во II квартале был запланирован в размере 471 тыс. б/с.

Накануне цена Brent впервые с октября 2023-го превысила отметки $88 и $89, а на следующий день — $90 и $91 за баррель. Рост обеспечила конфронтация между Израилем и Ираном. Аналитики ждали подорожания до $95. Однако, продержавшись выше $90 почти две недели, 17 апреля котировки просели ниже $87 и до конца месяца торговались вблизи $87–88. Так сказались данные о неопределенности в экономике Китая, а также высокая инфляция в США. Обострились опасения, что процентные ставки в Штатах сохранятся высокими дольше, чем ожидалось, что придавит экономический рост и спрос на топливо. 1 мая цена упала ниже $83: США отчитались о росте запасов нефти, хотя рынки ждали снижения.

3 мая: в ОПЕК заявили, что Ирак и Казахстан компенсируют сверхдобычу нефти до конца года

Объем превышений двух стран в январе—марте составил около 1 млн б/с (602 тыс. б/с у Ирака и 389 тыс б/с у Казахстана). Отмечено, что любое последующее перепроизводство будет учтено в соответствующих планах компенсаций за оставшиеся месяцы.

Весь май Brent торговалась в основном между $81 и $84, с редкими просадками ниже $81 и скачками выше $85. Вверх цену толкали напряженность на Ближнем Востоке в целом и нападения на суда в Красном море в частности, а придавливали — периодические признаки деэскалации и данные о росте запасов нефти в США.

2 июня: по итогам 37-й министерской встречи и 54-го заседания мониторингового комитета страны ОПЕК+ продлили соглашение о сокращении добычи нефти на весь 2025 год

Ранее нефтяная сделка без учета добровольных сокращений была рассчитана лишь до конца 2024 г. При этом обязательная квота добычи для ОАЭ на 2025 г. повышена на 300 тыс. б/с, таким образом суммарный разрешенный уровень добычи всех участников ОПЕК+ составил 39,725 млн б/с (против 39,425 млн б/с в 2024-м).

Кроме того, восемь стран ОПЕК+ продлили добровольное сокращение добычи нефти на 2,2 млн б/с до конца III квартала 2024-го. Таким образом, поэтапный отказ от добровольных сокращений запланирован с IV квартала. Наконец, период независимой оценки уровней исполнения сделки решено продлить до конца ноября 2025-го. Этот мониторинг послужит ориентиром для контроля добычи в 2026-м.

С 29 мая по 4 июня произошло самое длительное непрерывное снижение нефтяных котировок — цена Brent закрывалась снижением 5 сессий подряд, просела с $83,43 до $77,27. При этом 4 июня впервые с февраля цена опускалась ниже отметки $77. Причиной послужили как снижение геополитических рисков на Ближнем Востоке, так и опасения по перспективам мировой экономики.

Весь остальной месяц котировки в основном восстанавливались, 2 июля впервые за два месяца превысили $87 за баррель — на очередном накале ближневосточной обстановки, ожиданиях сбоев производства нефти в США из-за разрушительных последствий урагана «Берил», а также на хорошей летней динамике спроса на топливо в мире.

24 июля: Россия, Ирак и Казахстан предоставили секретариату ОПЕК планы по компенсации превышений добычи нефти, допущенных в первом полугодии

Сверхдобыча составила 1,184 млн б/с у Ирака, 620 тыс. б/с у Казахстана и 480 тыс. б/с у РФ. Весь объем запланировано компенсировать к сентябрю 2025 г., в частности Россия свой компенсационный период распределила между октябрем—ноябрем 2024-го и мартом-сентябрем 2025-го.

Большую часть месяца нефть дешевела — в последние дни опускалась ниже $78 на разочаровывающих экономических данных Китая, провоцирующих ожидания ослабления спроса.

1 августа: на 55-м заседании мониторингового комитета страны ОПЕК+ подтвердили намерение придерживаться условий прежних договоренностей о добычи нефти

Подтвержден постепенный отказ от добровольных сокращений на 2,2 млн б/с с IV квартала, обязательные ограничения в рамках соглашения ОПЕК+ оставлены в силе до конца 2025 г. Вице-премьер РФ Александр Новак сообщил о прогнозе роста спроса на нефть в 2024 г. на 2,2 млн б/с.

В начале августа нефть продолжала падать — 5-го числа опускалась ниже $75 на опасениях рецессии в США и сокращения спроса на топливо в Китае. За следующую неделю котировки восстановились выше $81, к 21-му вернулись к $75.

22 августа: Ирак и Казахстан представили секретариату ОПЕК обновленные планы по компенсации недосокращенных объемов добычи нефти

В них учтено превышение плана по сделке ОПЕК+ с января по июль 2024-го (1,44 млн б/с у Ирака и 699 тыс. б/с у Казахстана). Отмечено, что весь избыточный объем будет полностью компенсирован к сентябрю 2025-го.

В тот же день наметилось ралли, которое, впрочем, оказалось непродолжительным, — к 26-му цена Brent отскочила выше $80 (на новостях о приостановке добычи в Ливии), но остаток месяца колебалась в коридоре $76–79.

5 сентября: восемь стран ОПЕК+ продлили добровольные сокращения добычи нефти объемом в 2,2 млн б/с на 2 месяца — до конца ноября 2024-го

В частности, первый этап увеличения нефтедобычи, на 170 тыс. б/с, к которому планировалось приступить с октября, было перенесено на декабрь.

В первые числа месяца происходил обвал цен — 6 сентября Brent опускалась ниже $72 впервые с июня 2023-го, а 10 сентября — ниже $70 и $69, впервые с декабря 2021-го. Причиной послужили макроэкономические данные США и Китая, на которых усилились ожидания ослабления спроса и опасения касательно переизбытка предложения. К 19 сентября котировки восстановились до $74–75.

24 сентября: на конференции в Рио-де-Жанейро ОПЕК представила свой флагманский прогноз по мировому рынку нефти World Oil Outlook 2024: временной горизонт оценок был продлен до 2050 года

К этому сроку организация ждет роста глобального спроса на энергию на 24%, а конкретно потребления нефти — до 120,1 млн б/с. Пика спроса на нефть на этом временном горизонте не предвидится.

24–26 сентября нефть падала, цена Brent опускалась до $71. На следующий же день началось самое продолжительное непрерывное ралли в текущем году, объясняемое эскалацией конфликта на Ближнем Востоке.

2 октября: на 56-м заседании мониторингового комитета ОПЕК+ обсудили компенсационные графики стран, допустивших добычу сверх установленных квот

Ирак в январе—июле добывал на 1,44 млн б/с свыше квоты, Казахстан — на 700 тыс. б/с, а Россия — на 480 тыс. б/с в I полугодии. Три страны подтвердили намерения компенсировать превышение. По итогам заседания вице-премьер Александр Новак заявил, что прирост потребления нефти в мире по итогам 2024 г. составит примерно 1,8 млн б/с, тогда как в сентябрьском отчете ОПЕК приводилась оценка в 2,03 млн б/с.

Начиная с 27 сентября Brent дорожала максимальные в 2024 году семь сессий подряд. Причиной послужили военная операция Израиля в Ливане, а также атаки Ирана на Израиль. В результате 7 октября торги закрылись выше $80 — впервые с конца августа и в последний раз в текущем году.

10 октября: состоялась 5-я встреча высокого уровня Энергетического диалога ОПЕК и Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ)

Участники видеоконференции подчеркнули важность нефти и газа для экономического развития и прогресса. Генсек ОПЕК Хайсам аль-Гайс отметил, что совокупная доля нефти и газа в энергетическом балансе сохранится на уровне выше 53% в 2050 г. По его словам, потребности в инвестициях нефтяной индустрии к этому сроку оцениваются в $17,4 трлн, или около $640 млрд в год.

После ралли в первой декаде октября цена Brent откатилась к диапазону $70–76, в котором колебалась остаток месяца. При этом цена закрытия чаще демонстрировала снижение — это стало реакцией на признаки деэскалации и рост ожиданий дальнейшего ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, в октябре Ливия возобновила поставки нефти, которые были приостановлены с августа.

3 ноября: восемь стран ОПЕК+ продлили добровольные сокращение добычи нефти на 2,2 млн б/с на месяц, до конца декабря 2024 года

При этом они подтвердили намерение полностью компенсировать к сентябрю 2025-го перепроизводство, имевшее место с января 2024-го.

В ноябре цена Brent продолжила колебания между $70 и $76: в первой декаде превышала $75, в середине месяца проседала ниже $71. 22 ноября котировки вновь превысили $75 на эскалации украинского конфликта, после сообщений о применении Украиной американских ракет и боевом испытании новейшей российской ракетной системы «Орешник». Впрочем, со следующей недели котировки вернулись к колебаниям вблизи $72–73 за баррель и с тех пор в основном держатся в этом диапазоне. Вниз их тянут данные о слабом спросе в Китае, укрепление доллара США на избрании Дональда Трампа и опасения избыточного предложения нефти.

Автор Илья Арзуманов

Источник expert.ru