Fitch Ratings понизило с уровня «B» до «B-» долгосрочные рейтинги дефолта эмитента АО Банк Астаны и АО АзияКредит Банк. Также Fitch поместило долгосрочные рейтинги дефолта эмитетнта Эксимбанка Казахстан «B-» в список Rating Watch «Негативный». Прогноз по рейтингам Банка Астаны и АзияКредит – «Стабильный».
АзияКредит Банк
Понижение рейтинга дефолта эмитента АзияКредит Банка с уровня «B» до «B-» отражает устойчиво высокий объем высокорисковых/обесцененных кредитов и небольшой запас капитала относительно потенциальных проблем, сообщает Fitch. Рейтинги также учитывают ограниченную клиентскую базу банка и высокие уровни концентрации на обеих сторонах баланса. В то же время рейтинги поддерживаются по-прежнему приемлемой позицией по ликвидности после некоторого оттока в последние несколько месяцев.
Согласно анализу рейтингового агентства, АзияКредит отражает в отчетности на конец 2016 года умеренный уровень неработающих кредитов в 9% (с покрытием резервами лишь на 33%) и низкий уровень реструктурированных кредитов в 1% (незарезервированных). Однако анализ, проведенный агентством Fitch по 25 крупнейшим заемщикам, выявил, что еще около 22% валовых кредитов потенциально имели высокий риск, в основном ввиду высоких начисленных процентов/льготных периодов. Еще 9% валовых кредитов (53% основного капитала по методологии Fitch) были представлены дебиторской задолженностью коллекторских компаний, которую Fitch также расценивает как высокорисковую. В 2016 г. 25% процентного дохода по кредитам было начислено, но не получено в денежной форме, что также указывает на слабые показатели обслуживания кредитов. В качестве позитивного фактора отмечается низкая доля кредитов в иностранной валюте (6%).
Банк Астаны
Понижение рейтингов Банка Астаны, обусловленных рейтингом устойчивости банка, в основном отражает недавнее ослабление качества активов и прибыльности, передает Fitch. При анализе агентство также приняло во внимание умеренные показатели капитала и ограниченный запас ликвидности у банка.
«На конец 2016 года неработающие кредиты у банка находились в целом на уровне конца 2015 года, около 4,5% от валовых кредитов, хотя их покрытие резервами снизилось с 1,2x до 0,7x. Однако реструктурированные кредиты банка значительно увеличились до высокого уровня в 44% от валовых кредитов в конце 2016 года с 19% в конце 2015 года», - говорится в пресс-релизе агентства.
По оценкам Fitch, в конце 2016 года совокупные проблемные кредиты у Банка Астаны (неработающие плюс обесцененные реструктурированные) имели покрытие резервами на низком уровне 14%, что представляет существенное условное обязательство по резервированию для банка, а чистые проблемные кредиты составляли 1,1x основного капитала по методологии Fitch. На способности банка абсорбировать убытки негативно сказываются высокая концентрация кредитного портфеля и значительные незарезервированные высокорисковые кредиты, уверены аналитики Fitch.
Прибыльность банка по кассовому методу до отчислений под обесценение стала отрицательной в 2016 году, и результаты до отчислений под обесценение с корректировкой на неполученные проценты были равны минус 0,5% от средних общих активов, сообщает рейтинговое агентсво.
Эксимбанк Казахстан
Помещение агентством рейтингов Эксимбанка Казахстан в список Rating Watch «Негативный» отражает сохранение давления на качество активов и капитализацию банка, а также ухудшение позиции ликвидности банка: «Показатели неработающих и реструктурированных кредитов оставались высокими и не изменились в 2016 года, на уровнях около 3% и 57% соответственно. В то же время они выросли в абсолютном выражении, поскольку кредитный портфель увеличился приблизительно на 18%, частично за счет начисленных процентов, так как большинство реструктурированных кредитов имеют льготные периоды по выплатам основной суммы долга и процентов».
Согласно Fitch, около 34% начисленных процентов не были получены в денежной форме в 2016 году, и Эксимбанк Казахстан имеет с заметным отрывом самый высокий показатель начисленных процентов к валовым кредитам в банковской системе: на уровне 36% на конец 2016 года в сравнении со средним уровнем в 8%. Большинство реструктурированных кредитов связаны с энергетическими инфраструктурными проектами, осуществляемыми акционерами банка, или строительными проектами, реализация которых начата уже давно. С учетом многочисленных задержек с завершением этих проектов, перспективы возвратности средств по кредитам являются очень неопределенными, считает агентство.
К тому же, согласно расчетам Fitch, за вычетом начисленных, но не полученных процентов, банк в течение нескольких лет имеет убыток до отчислений под обесценение кредитов.
Fitch планирует принять решение по статусу Rating Watch «Негативный» по рейтингам Эксимбанка Казахстан на основании реализации планов банка по укреплению ликвидности во втором квартале 2017 года и дальнейшего рассмотрения способности и готовности сестринской компании АО Центрально-Азиатская Электроэнергетическая Корпорация (ЦАЭК, «B+»/прогноз «Стабильный») предоставить поддержку финансовой устойчивости или поддержку ликвидности в случае необходимости. Рейтинги долга, вероятно, будут меняться вместе с соответствующими «якорными» рейтингами.
По сообщению сайта КУРСИВъ