Deloitte прогнозирует рост токенизированных активов в сфере недвижимости с 300 млрд долларов в 2024 году до примерно 4 трлн долларов за десять лет,сообщает payspaceworld.com.
Фото:pixabay.com
Центр финансовых услуг Deloitte опубликовал свои прогнозы относительно мирового рынка токенизации коммерческой недвижимости, который, как ожидается, будет быстро расти в течение следующего десятилетия.
Потенциал рынка огромен, с предполагаемым совокупным годовым темпом роста (CAGR) более 27% за прогнозируемый период. Эксперты Deloitte считают, что токенизация активов может значительно демократизировать недвижимость в ближайшие несколько лет.
С помощью блокчейна эта технология превращает недвижимость в небольшие цифровые токены, которые люди могут покупать, продавать или владеть ими частично. Этот простой онлайн-процесс может открыть новые рынки и продукты, а также помочь компаниям, работающим в сфере недвижимости, решить существующие проблемы, такие как высокие издержки, медленные процессы и ограниченный доступ для мелких инвесторов.
Ожидаемая рыночная стоимость в $4 трлн может быть достигнута к 2035 году с помощью различных путей токенизации. Это включает токенизированные частные фонды недвижимости , которые, как ожидается , достигнут стоимости в $ 1 трлн при уровне проникновения на рынок 8,5% , токенизированные кредиты и секьюритизации, которые могут вырасти до $2,39 трлн при уровне проникновения на рынок 0,55%, а также токенизированное владение неосвоенными землями и проектами в стадии строительства, которые, как прогнозируется, достигнут $501 млрд при уровне проникновения на рынок 0,80%. Ипотечные ценные бумаги и инвестиционные трасты в сфере недвижимости останутся второстепенными источниками токенизации, принося $57 млрд и $17 млрд рыночной стоимости соответственно.
Что касается инноваций, то не только существующие фонды недвижимости могут быть токенизированы, но и организации могут использовать децентрализованные протоколы кредитования, где кредиторы группируют кредиты вместе и продают их специальному юридическому лицу (SPV), которое, в свою очередь, создает и продает долговые токены, обеспеченные стоимостью этих кредитов. Кроме того, новые фонды могут выпускаться напрямую «ончейн» на основе трастовых актов недвижимости — соглашений между заемщиками и кредиторами.
С помощью токенизации институциональные инвесторы могут создавать индивидуальные портфели с токенами, которые соответствуют их инвестиционным стратегиям и потребностям. Например, можно выбрать недвижимость на основе ее рейтинга устойчивости или близости к определенным местам.
Инструмент также предлагает дополнительные преимущества, такие как более быстрая, почти в реальном времени отчетность данных, улучшенная ликвидность за счет биржевой торговли, лучшая прослеживаемость активов и улучшенное отслеживание производительности по сравнению с традиционными ипотечными ценными бумагами (MBS). Кроме того, он создает многочисленные возможности для соединения традиционных финансов с цифровыми инновациями и криптоэкосистемой.
Однако из-за зарождающейся природы рынка инвесторы все еще могут сомневаться относительно сценария, когда фонд оказывается в состоянии дефолта. Возникают вопросы, может ли кредитор в таком случае взять на себя владение реальным активом, а не только его цифровой версией на блокчейне. Если бы было больше ясности относительно таких противоречий, новый класс активов получил бы более широкое распространение раньше. Однако добавление встроенных правил к цифровым токенам и их привязка к реальным активам может помочь автоматизировать соответствие, запросы капитала и выплаты на токенизированном рынке недвижимости, создавая гораздо более плавный и эффективный способ управления такими фондами и решения связанных с этим проблем.
Автор Нина Бобро
Источник payspaceworld.com