В период пандемии Банк развития Казахстана сумел добиться снижения показателя NPL благодаря эффективному управлению рисками.
Высокая неопределенность в мировой экономике, нестабильность в регионе СНГ, частые изменения регуляторного поля внутри страны делают риск-менеджмент одним из важнейших направлений управленческой активности.
В случае с финансовым институтом менеджменту приходится оценивать не только собственные риски, но и риски заемщиков. АО «Банк развития Казахстана» (БРК, банк, дочерняя структура Холдинга «Байтерек») – институт развития с кредитным портфелем в около 2 трлн тенге, состоящем из крупнейших в стране проектов в самых различных отраслях экономики – от металлургической промышленности до гостиничного бизнеса. За 20 лет в банке накопился, пожалуй, самый богатый опыт управления рисками.
О том, как БРК взаимодействует с заемщиками в сфере управления кредитными, политическими и правовыми рисками, рассказала заместитель председателя правления банка Сандугаш Кенжебаева.
Сандугаш Айбасовна, ключевой риск для банка – кредитный. Как БРК управляет этим риском?
– В первую очередь банк проводит систематический анализ портфеля. Банк осуществляет стресс-тестирование кредитного портфеля в условиях воздействия различных стресс-факторов и соотношения результатов с риск-аппетитами. Например, БРК с начала прошлого года проводит работу по стресс-анализу на предмет последствий от пандемии, разработал систему мероприятий для всех участников проектов по минимизации выявленных рисков и последовательно исполняет такие мероприятия. Как итог – уровень NPL по итогам 2020 года составил 1,5%, что лучше показателя докризисного 2019 года.
Учитывая неоднородность кредитного портфеля, где каждый проект по-своему является уникальным, БРК ведет работу с каждым клиентом, а особенно с теми, у кого возникают проблемы с обслуживанием займов. Поскольку наша миссия –поддерживать отечественный бизнес, мы стремимся найти максимально комфортный для обеих сторон путь выхода из ситуации.
Как в БРК выстроен механизм выявления кредитных рисков?
– Риски выявляются на всех этапах жизни проекта. Уже на уровне экспертизы специалисты БРК анализируют техническую, технологическую проработанность проекта, маркетинговые исследования рынков сырья и сбыта и других факторов, правовую экспертизу условий контрактов по проекту. Важно четко определять роли и границы ответственности каждого из участников проекта. Оценивается сама сделка и каждый контрагент на предмет его состоятельности. Совокупность результатов указанных видов анализа проекта оцифровывается и учитывается в финансовой модели.
Кредитные риски выявляются в результате тщательного анализа пакета документов, включающего заключения внешних экспертов, используется информация из рекомендованных и достоверных источников по обзору рынков, мировых новостей и иных ресурсов, которые в той или иной степени могут повлиять на реализацию инвестиционного проекта.
Каждому этапу реализации проекта присущи свои специфичные риски. На этапе строительства может возникнуть риск ненадлежащей проработанности проекта, который зависит от опыта подрядчика или его состоятельности. Одним из немаловажных рисков при строительстве является риск удорожания проекта, зависящий от множества факторов, таких как волатильность обменного курса (особенно болезненно это для проектов, предполагающих импорт оборудования из-за рубежа), непредвиденные затраты.
На стадии эксплуатации оцениваются риски бесперебойного производства, качества выпускаемой продукции, риски сбыта и своевременных поставок необходимого сырья, ценообразования, конкурентной среды, отрасли, риски обслуживания займа и многие другие.
Каждый проект БРК при проведении оценки требует индивидуального подхода, поскольку один и тот же риск имеет разный уровень влияния на два разных проекта. Важную роль при оценке также играет накопленная база знаний, основанная на опыте БРК на протяжении 20 лет. Она дает возможность произвести сравнительный анализ с реализованными кейсами и тем самым служит хорошим ресурсом для выявления дополнительных рисков. Наша задача – не просто выявить риск, но и найти оптимальные методы управления этим риском.
Как уровень отраслевого риска влияет на судьбу проекта при его рассмотрении?
– Степень кредитного риска потенциального заемщика и сделки является основополагающим фактором ее одобрения или отказа. Оценка кредитного риска – это завершающий этап всей банковской экспертизы, которая сама по себе является очень трудоемким и многосторонним процессом, строго регламентированным в Банке. Поскольку Банк финансирует довольно крупные проекты, многие из них являются отраслеобразующими, дают импульс развитию той или иной отрасли в стране.
У БРК нет цели финансировать проекты только в низкорискованных отраслях. Управление отраслевым риском осуществляется как на портфельном уровне – путем диверсификации и установления лимитов на отрасли, которые, конечно учитывают общие среднеотраслевые показатели финансового состояния отрасли, так и индивидуально – в каждом проекте.
Есть общие системные риски, присущие тому или иному сектору обрабатывающей промышленности, и здесь задача БРК как института развития – не избежать риска, отказавшись от проекта, а выработать механизмы, которые позволят минимизировать или принять такие риски.
Объясню, как это работает на примере проектов ВИЭ. С одной стороны, это сфера с низким уровнем рыночного риска, так как с производителем заключаются долгосрочные контракты на реализацию электроэнергии по фиксированным тарифам. Но поскольку сырьем являются природные условия – ветер, солнечная радиация, состояние водоемов, – возникают неуправляемые климатические, природные, сезонные факторы риска. Поэтому банком разработаны и успешно применяются механизмы, позволяющие минимизировать возникновение кредитного риска в периодах, неблагоприятных для проекта климатических условий.
Еще раз подчеркну – корректная оценка отраслевых рисков нужна не для аргументированного отказа от проекта, а для понимания риск-факторов проектного и кредитного риска и структурирования проекта.
Изменился ли подход к оценке рисков после пандемии?
– Кризис, спровоцированный пандемией COVID-19, отразился и на деятельности БРК, поскольку наша деятельность тесно связана с промышленными и крупными бизнес-игроками. Мы провели стресс-тестирование, определили группу наиболее уязвимых активов банка, выработали различные сценарии развития ситуации и реагирования.
Значение «риска» в финансовом секторе в 2020 году существенно расширилось. Помимо стандартных рыночных и страновых рисков, в том числе глобальных, которые мы наблюдали еще 2008 году, и в некоторые последующие годы появились риски из категории unknown & unknown, которые сложно предиктивно идентифицировать, оценить вероятность их реализации и уровень их влияния на Банк.
Основной задачей минувшего года было развить способность БРК принимать быстрые эффективные решения по удержанию наших заемщиков на кредитоспособном уровне. Также нам самим было важно обеспечить выполнение требований инвесторов, эффективно взаимодействовать с госорганами, инициировать законодательные изменения в условиях турбулентно изменяющейся внешней среды, где много факторов неизвестны.
Результаты БРК в 2020 году позволяют мне сказать, что Банк выдержал испытания на прочность, стрессоустойчивость и адаптивность к изменениям.
Подходы к оценке рисков после пандемии не изменились, но изменилось отношение сотрудников Банка (в большей степени после полученных положительных результатов) – управление рисками в целом стало более прикладной деятельностью, направленной не для определения запретительных мер, а позволяющей в помощь подразделениям выиграть время, предупредить о риске и совместно выработать меры по их минимизации.
За последний год мы существенно усилили макроэкономическую аналитику, развили функционал по оценке влияния политических рисков на проекты. Развивается функционал по страхованию факторов, увеличивающих проектные и кредитные риски, эти меры позволят в будущем минимизировать убытки в случае форс-мажорных ситуаций. Продолжается развитие компетенций в оценке киберрисков, рисков отказоустойчивости IT-инфраструктуры и сохранности данных.
Насколько активно БРК использует ESG-критерии при оценке рисков?
– При оценке рисков мы следуем принципам устойчивого развития в соответствии с ESG-подходом. Проводя экспертизу инвестиционных проектов, специалисты БРК в обязательном порядке учитывают их соответствие стандартам в области охраны окружающей среды. Для БРК приоритет – поддержка экологически чистых производств и ресурсосберегающих проектов. На сегодня в портфеле банка 5 проектов в ВИЭ. Оценивается система принятия решений и система корпоративного управления в целом в компании - заявителе. В Банке внедрена система оценки и мониторинга социально-экономических эффектов от реализации проектов. Мы продолжаем совершенствовать наши процессы анализа и оценки проектов в соответствии с ESG-подходом.
.jpg)
Авторы Сергей Домнин, Динара Бекмагамбетова
Источник kursiv.kz