Как облагаются налогом инвестиционные доходы и дивиденды
Фото:pexels.com
В Казахстане большими темпами развивается инвестирование в ценные бумаги. Растет и количество инвестиционных компаний, дающих доступ к финансовым инструментам, и разнообразие самих инструментов в портфеле инвестора,сообщает forbes.kz.
Важно понимать, что наряду с доходностью и рисками инвестиции несут налоговые обязательства, которые влияют на конечную прибыль. Разберем, как облагаются налогом инвестиционные доходы физических лиц-налоговых резидентов, какие есть льготы и как подавать налоговую отчетность.
Как облагаются налогом инвестиционные доходы
Частный инвестор в Казахстане может получать несколько видов инвестиционного дохода, каждый из которых имеет свою налоговую специфику.
- Прирост стоимости — прибыль от продажи активов по цене выше их покупки.
- Дивиденды — выплаты по акциям, паям паевых инвестиционных фондов (кроме случаев их выкупа управляющей компанией).
- Вознаграждение — например, купон по облигации или разница в цене закрытия и открытия по операциям репо.
Для физических лиц — налоговых резидентов в Казахстане ставка подоходного налога (ИПН) составляет 10% на все виды доходов, заработанных резидентами как внутри страны, так и за ее пределами.
На первый взгляд, ставка кажется низкой и выгодной. Однако, прежде чем делать вывод о небольшой налоговой нагрузке, надо все же разобраться в том, как рассчитывается база, с которой взымается 10%. Давайте рассмотрим по порядку.
Прирост стоимости. При активном трейдинге основной доход инвестора складывается как раз из прироста стоимости. Например, купил акцию за 8 долларов и через время (иногда очень короткое), продал за 12. Заработал 4 доллара. В этом же месяце (квартале, году) случилась неприятная, но привычная для инвестора ситуация, цена акции упала: купленную за 8 долларов, пришлось продать за 6. Получился убыток в 2 доллара.
На сегодняшний день налоговое законодательство Казахстана не допускает корректировку налоговой базы физического лица ни на сумму убытков, ни на сумму сопутствующих расходов (комиссий брокеров, бирж и т. д.). Таким образом, если инвестор получает прибыль от одной сделки, но терпит убыток от другой, налог взимается только с прибыли, а убытки не уменьшают налоговую базу. Соответственно, в примере выше, налог физическое лицо платит с 4 долларов в размере 10%.
Это делает систему налогообложения несправедливой для инвесторов, поэтому все казахстанское инвест-сообщество сейчас с нетерпением ждет принятия нового Налогового кодекса, где наконец должна появиться норма о праве физического лица-налогового резидента о сальдировании и обложении налогом чистого финансового результата от операций с ценными бумагами. Ожидается, что эта норма будет включена в новый Налоговый кодекс и увидит свет 1 января 2026 года.
Есть тут и еще один нюанс. В Казахстане действует особый порядок налогообложения доходов, полученных из стран с льготным налогообложением. Для ценных бумаг таких юрисдикций налог рассчитывается не с разницы между покупкой и продажей, а с полной суммы реализации. Это может существенно увеличить налоговую нагрузку, поэтому инвестору важно обратить свое внимание и на это при составлении своего портфеля.
Немного утешает, что доход от продажи ценных бумаг зарубежных эмитентов, как правило, не облагается налогом в стране эмитента, поэтому здесь инвестору обычно не приходится решать еще и вопрос двойного налогообложения.
Дивиденды. Вот где почти всегда есть двойное налогообложение, так это дивиденды, выплачиваемые иностранными компаниями по своим акциям. Например, для налоговых резидентов Казахстана американский налог с дивидендов удерживается по 15%. Приоритетное право на налогообложение дивидендов остается за США, и этот налог нельзя избежать. Казахстан, в свою очередь, должен учесть, а точнее разрешить зачесть этот налог в счет домашнего 10%-го ИПН. Чтобы воспользоваться зачетом, инвестору нужно получить справку от IRS (налоговой службы США), подтверждающую удержанный налог. Такое требование казахстанского налогового законодательства объяснимо — налоговым органам необходимо доподлинно удостовериться, что сумма, которая уменьшит казахстанский налог, действительно представляет собой аналогичный налог и была уплачена в иностранный бюджет. Тем не менее, на практике документ с таким описанием получить почти невозможно, не говоря уже о сроках.
Вознаграждение. Тут правило в целом такое же, как и по дивидендам. Ставка ИПН такая же, 10%. Сюда также включаются выплаты по облигациям и процентный доход, который брокер иногда может платить за пользование деньгами клиента.
Какие есть налоговые льготы для инвестиционных доходов
В первой группе налоговых льгот можно отметить освобождение для ценных бумаг, находящихся в официальных списках и торгуемых на казахстанских фондовых биржах. В целом освобождение есть как для дохода от прироста стоимости при реализации таких инструментов, так и для дивидендов и вознаграждений по ним. Важно учитывать детали, такие как тип ценной бумаги, вид торгов, ликвидность на бирже и другие критерии.
Еще надо отдельно отметить, что ценные бумаги, связанные с участниками МФЦА или реализованные на бирже AIX, требуют отдельного внимания, потому как режим МФЦА регулируется не только основным налоговым законом в стране — Налоговым кодексом, но и отдельным конституционным законом, а также актами МФЦА.
Также физическим лицам-налоговым резидентам доступны еще несколько налоговых льгот: например, для дохода от прироста стоимости при реализации паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, а также для вознаграждений по долговым ценным бумагам.
Как подается налоговая отчетность
Доход от продажи ценных бумаг, зарубежные дивиденды и вознаграждения облагаются и декларируются налогом самостоятельно. Это значит, что человек по итогам календарного года сам «подбивает» все свои доходы, переносит их в декларацию и в ней высчитывает налог. После подачи декларации идет платить налог.
Сейчас, когда всеобщее декларирование со своими формами отчетов уже наступило, то инвестиционный доход нужно отражать в ежегодной форме 270 «декларация о доходах и имуществе». Срок у этой отчетности до 15 сентября, а срок уплаты налога — еще плюс десять календарных дней с этой даты. Согласно текущим правилам в этой декларации, помимо самостоятельно декларируемых доходов, среди прочих других показателей также раскрывается информация о приобретении/отчуждении иностранного имущества (т.е. покупки и продажи тех же ценных бумаг) и иностранное имущество в наличии на 31 декабря отчетного года (банковские счета, недвижимость, ценные бумаги, доли в компаниях).
Многих граждан с портфельными инвестициями охватили уже первые три волны всеобщего декларирования, и они подали свои входные декларации по форме 250 (декларация об активах и обязательствах) с указанием своего имущества, наличности и долгов. Если частный инвестор еще не попал под всеобщее декларирование, ситуация пока остается неопределенной, потому как четвертую и самую массовую волну всеобщего декларирования, которая должна была охватить практически все взрослое население страны, вроде как отменили, но при этом обещали оставить обязательную отчетность для владельцев зарубежного имущества и добровольную декларацию для любого желающего и проактивного гражданина. При этом, как все же будут выглядеть официально сформулированные требования пока неясно. Данные поправки ожидаются в ближайшие месяцы 2025 года, которые будут иметь силу с 1 января 2025 года. Тем не менее, можно практически уверенно говорить, что частному инвестору с иностранным портфелем нужно подать и разовую входящую форму 250 (если еще не подал) и форму 270 для декларирования и уплаты налога с инвестиционного дохода.
Еще, если судить по комментариям налоговых органов, с принятием поправок обязательство подавать форму 270 снова приобретет условный характер, т. е. будет зависеть от определенных условий (если сработает хотя бы один критерий). Так что, если вы ранее подали декларацию 250, то это еще не означает, что 270 форма теперь ваше неотъемлемое ежегодное обязательство (как изначально планировалось). Так, кстати, было до всеобщего декларирования с формой 240, которая подавалась при определенных «если». И да, в Казахстане налоговая отчетность по зарубежным доходам и активам была всегда, поэтому всеобщее декларирование нельзя считать абсолютной новеллой, которая принесла обязательство отчитываться там, где его раньше вообще не было. Прежняя система декларирования усложнилась, расширилась и распространилась на всех жителей Казахстана и потому стала называться всеобщим декларированием. Конечно, для многих это новое обязательство, но это не относится к частным инвесторам с иностранными портфелями.
В завершении отмечу, что рост инвестиций граждан в ценные бумаги определенно является положительным трендом, который свидетельствует о росте финансовой грамотности и осознанном отношении к сбережениям и их диверсификации. При этом, частным инвесторам важно учитывать налоговые аспекты при принятии инвестиционных решений, чтобы не только зарабатывать, но и эффективно управлять налоговой нагрузкой.
Автор Альмира Абраимова
Источник forbes.kz