В текущей ситуации они встали перед дилеммой.
Из 14 казахстанских банков, которые в силу своей значимости были включены в периметр AQR, только пяти удалось нарастить объемы кредитования клиентов в первом полугодии 2020-го. Но на коронакризис свою отрицательную динамику могут списать, пожалуй, лишь два розничных игрока – Kaspi и Хоум Кредит. Организации с не самым лучшим качеством активов, такие как АТФ, Jýsan, Евразийский и Нурбанк, по текущему объему выданных клиентам ссуд уступают собственным показателям начала 2019 года.
В текущей ситуации, когда экономика полна неопределенности и связанные с заемщиками риски возросли, банки встали перед дилеммой: пытаться и дальше кредитовать активно или сменить тактику на осторожную. Выбор сложен, поскольку качественных заемщиков в стране дефицит и отказ банка в выдаче кредита – это в каждом случае не просто отказ, но передача клиента конкурентам. В Казахстане не так много действительно сильных банков, которые могут позволить себе роскошь занять выжидательную позицию. С другой стороны, если и без того слабые игроки становятся еще слабее, всегда есть искушение воспользоваться этим моментом.
В пятерку банков, увеличивших клиентское кредитование в первом полугодии, вошли Халык, Сбербанк, RBK, БЦК и Forte. В своих расчетах (см. инфографику) редакция использовала данные Нацбанка без учета операций обратного РЕПО. В ссудных портфелях банков могут присутствовать также межбанковские займы, но ими нам пришлось пренебречь, поскольку информацию о них в разрезе БВУ Нацбанк не публикует.
На статистику кредитования в текущем году сильно повлияла мартовская девальвация тенге (на 17,4% за месяц) и последующая коррекция обменного курса в сторону укрепления. В подавляющем большинстве банков ссудный портфель в марте показал синхронный поведению тенге резкий рост, который сменился апрельским нетто-спадом. По сведениям Нацбанка, в марте совокупный объем валютных кредитов вырос сразу на 14,6% к предыдущему месяцу, в то время как тенговые займы увеличились всего на 1,6%.
Разумеется, такими темпами росли не сами валютные выдачи (тем более что в марте в стране был введен первый карантин), а их сумма в тенговом эквиваленте. На конец марта доля валютных займов в совокупном кредитном портфеле БВУ составляла 17,4%, на конец июня (за счет укрепления тенге) она снизилась до 15,7%.
В открытых источниках нет информации о валютной структуре портфелей в разрезе отдельных банков, но косвенно о ней можно судить исходя из помесячной динамики кредитования. Однако анализ усложняется тем, что в апреле на эффект обратной валютной переоценки займов наложилось снижение платежеспособного спроса на кредиты из-за карантина. Тем не менее общий тренд на кредитном рынке прослеживается явно: скачкообразный рост в марте и отрицательная коррекция в апреле.
Молчание розницы
Против этого тренда сложился бизнес лишь у нескольких банков, и в первую очередь у розничных игроков. Kaspi и Хоум Кредит в марте начали терять заемщиков (их портфели за месяц снизились на 4 млрд и 3 млрд тенге соответственно), а в апреле испытали максимальное падение за полгода (46 млрд и 23 млрд к марту). Хоум Кредит после этого падения так и не вернулся в плюс, и по итогам первых шести месяцев его ссудник сократился на 43 млрд. Kaspi в июне вышел из пике (вместе с выходом страны из первого локдауна), но по итогам полугодия остался в отрицательной зоне: его кредитный портфель с начала года снизился на 39 млрд.
редакция поинтересовалась у Kaspi и Хоум Кредита, насколько изменились их бизнес-планы в связи с коронакризисом и какие меры они принимают, чтобы нарастить кредитование или хотя бы не допустить сильного снижения портфеля. Банки на запрос не ответили.
Движения вверх
Единственным банком, которому удалось избежать апрельской просадки, стал Bank RBK. Более того, в апреле он сумел нарастить кредитование на 21 млрд тенге (к марту). За полгода его ссудник вырос на 69 млрд, и это второй результат на рынке – столько же у Сбербанка, больше только у Халыка. В пресс-службе Bank RBK редакции сообщили, что рост показателя был достигнут за счет бизнес-заемщиков, чему в том числе способствовало участие в госпрограмме льготного кредитования МСБ, в рамках которой банк получил и освоил два транша «с большим опережением срока». В банке не раскрыли годовой план по кредитованию, но рассказали, что не пересматривали его в связи с кризисом, а план на полугодие «исполнили практически полностью». По информации банка, доля валютных кредитов в его портфеле на 1 мая составляла около 35%.
Халык за полгода увеличил кредитование на 178 млрд тенге – во многом благодаря гигантскому мартовскому росту (+271 млрд к февралю). При этом банк выглядит намного лучше себя прошлогоднего. В первой половине 2019-го кредитование в Халыке практически стагнировало (+4 млрд тенге). Возможно, это было связано с чисткой портфеля, полученного от Казкома в результате слияния. «Мы его вычищаем супертемпами. Какие-то активы продаем, какие-то – допровизовали и списали», – рассказывала «Курсиву» председатель правления Халык банка Умут Шаяхметова в интервью, записанном в конце февраля. На запрос редакции банк не ответил.
Сбербанку стать одним из лидеров по динамике кредитования помог июнь, за который ссудник банка вырос на 37 млрд тенге – намного больше, чем у конкурентов. Такой рост, скорее всего, могли обеспечить либо крупные корпоративные заемщики, либо раздача займов по госпрограммам. В то же время себе прошлогоднему банк уступает заметно. В первой половине 2019-го он нарастил портфель на 121 млрд тенге, в текущем году – на 69 млрд. Темпы роста кредитования в Сбербанке сократились ровно вдвое – с 9,6 до 4,8%. На запрос редакции банк не ответил.
Попадание Forte в пятерку банков, сумевших увеличить кредитование, с одной стороны, выглядит достижением (ситуация в экономике все-таки непростая), с другой – внутри этой пятерки рост Forte выглядит символическим (+7,6 млрд тенге). Своему прошлогоднему графику банк почти втрое проигрывает как в деньгах (тогда был рост на 21 млрд тенге), так и в темпах – 1,1 против 3,2%. Запрос редакции в Forte проигнорировали.
Из четырех банков, чьи портфели были признаны наиболее подверженными рискам по итогам AQR (Нурбанк, АТФ, БЦК и Евразийский), нарастить кредитование удалось только ЦентрКредиту. Это можно поставить ему в заслугу (конечно, при условии, что новые выдачи – хорошего качества), поскольку аналитики сходились во мнении, что самыми уязвимыми в коронакризис будут банки, ориентированные на работу с розницей и клиентами МСБ, – а БЦК относится именно к этой категории. Банк растет быстрее, чем в прошлом году (хотя во многом этот рост связан с валютной переоценкой), и демонстрировал неплохие темпы выдачи в мае и июне. Возможно, ключевую роль в такой динамике сыграло выделение государством средств на поддержку предпринимательства.
В БЦК сообщили, что, согласно консолидированной отчетности, ссудник банка за полгода вырос на 63 млрд тенге, в том числе корпоративный портфель – на 34 млрд, розничный – на 28 млрд, портфель МСБ – на 1 млрд. По информации пресс-службы, банк выполнил полугодовой план по розничному кредитованию и не выполнил по корпоративному.
«Ковид-кризис повлиял на динамику кредитования крупного бизнеса меньше, чем на МСБ, но оставил значительный след. Наблюдается снижение кредитных аппетитов крупных заемщиков. Вследствие данных потерь не был исполнен план по бюджетным показателям на первое полугодие. План на год остался без изменений», – рассказали в БЦК.
По данным банка, на 1 апреля доля валютных кредитов в корпоративном портфеле составляла 67%. При этом все они выданы клиентам, имеющим валютную выручку, что позволяет им обслуживать займы в нынешних условиях, уточнили в пресс-службе. В портфеле физлиц доля валютных кредитов составляет 5%, в 2020 году валютные кредиты населению банк не выдавал, проинформировали в БЦК.
Движения вниз
Что касается трех игроков, которых вместе с БЦК можно назвать аутсайдерами AQR, то ссудник Евразийского за полгода просел на 67 млрд тенге, и это худший результат на рынке. В банке редакции сообщили, что снижение портфеля связано с ковид-кризисом, других причин нет. По информации банка, в структуре снижения 36 млрд тенге пришлось на розницу, около 30 млрд – на корпоративных заемщиков и 1,3 млрд – на малый и средний бизнес. При этом доля МСБ в кредитном портфеле Евразийского незначительна (2,64% на 1 июля), основная масса займов (74%) предоставлена физлицам.
Также в банке поделились статистикой новых выдач, из которой, в частности, следует, что с января по март Евразийский выдавал в рознице по 32 млрд тенге новых кредитов ежемесячно, после чего в апреле этот показатель рухнул до 3 млрд, а в мае и июне подрос до 13 млрд и 20 млрд соответственно, так и не восстановившись до докризисного уровня.
«В первом полугодии 2020-го новые выдачи сложились в размере 187 млрд тенге, что на 22% меньше результата первого полугодия 2019-го», – подытожили в пресс-службе Евразийского.
АТФ сократил кредитование на 49 млрд тенге, заняв третье место среди антилидеров. Помимо скачка в марте, этот банк показал символический рост в феврале, а остальные четыре месяца демонстрировал отрицательную динамику. По состоянию на 1 июля его ссудный портфель составляет 888 млрд тенге, уступая собственному показателю полуторагодичной давности. На запрос редакции АТФ не ответил.
Ссудник Нурбанка, который весь прошлый год фактически стагнировал, за первую половину 2020-го уменьшился на 25 млрд тенге. В банке сообщили, что снижение портфеля предполагалось в рамках тех рекомендаций и мероприятий, которые были разработаны регулятором по результатам AQR.
«Указанное снижение было проведено за счет мероприятий по докапитализации банка акционером и участия в программе повышения финансовой устойчивости, по итогам которых банк создал провизии, что отразилось на размере самого портфеля», – рассказали в пресс-службе, уточнив, что снижение произошло преимущественно по корпоративным займам.
По информации Нурбанка, новые выдачи за полгода составили 37 млрд тенге (+2,6% год к году), в том числе крупному бизнесу – 17 млрд, МСБ – 14,4 млрд, физлицам – 5,6 млрд.
Jýsan Bank не понадобилась господдержка по итогам AQR, однако даже после национализации плохих кредитов в объеме 1,05 трлн тенге (выданных еще Цеснабанком) качество его портфеля продолжает оставаться слабым. За полгода ссудник этого банка просел на 62 млрд тенге, это второе место с конца. Jýsan вынужден чистить портфель и пока располагает необходимыми для этого провизиями. Ранее банк сообщал редакции , что в июне списал безнадежные займы на сумму около 100 млрд тенге. Но для развития бизнеса банку нужно выдавать новые кредиты. Узнать о планах и успехах Jýsan на этом поприще «Курсиву» не удалось: на запрос редакции банк не ответил.
Автор Виктор Ахрёмушкин
Источник kursiv.kz