Получать процентный доход можно не только по обычным банковским вкладам, а также и по другим инструментам. К ним относятся инструменты овернайт , сообщает banki.ru .
Как устроены сделки РЕПО, депозиты овернайт и кредиты овернайт, кто формирует по ним ставку и для кого предназначены эти инструменты.
Что такое овернайт
Овернайт (от англ. overnight — «на ночь») — это краткосрочный кредит или депозит для юридических лиц. Суть овернайта — положить или дать взаймы на очень короткий срок деньги и заработать проценты.
Например, в случае депозита компания кладет деньги в банк на одну ночь, а на следующее утро получает их назад с процентами.
Такой депозит можно открыть и на несколько дней, к примеру, на выходные или праздничные дни. В результате банк начислит еще большую сумму процентов. Кроме того, компания может передать банку не только деньги, но и ценные бумаги, в этом случае речь пойдет о сделке РЕПО.
Виды сделок овернайт
Существует три вида сделок овернайт.
Кредит
Кредиты овернайт обычно берут компании или инвесторы у брокера, банка или регулятора (ЦБ). В этом случае заемщик берет деньги у кредитора и обязуется вернуть их с процентами на следующий день. Например, компания может оформить такой кредит, чтобы расплатиться с поставщиком, а банк — для совершения сделок РЕПО.
Кредиты овернайт бывают стандартными (в пределах установленного лимита, например, в 100 тыс. евро), корпоративными (на большую сумму) или же межбанковскими (банк берет в долг у другого банка или у ЦБ).
Депозит
Депозит овернайт обычно открывают юридические лица и ИП, реже — физлица, у которых есть крупные суммы. Проценты по таким вкладам ниже, чем по обычным банковским депозитам, но выше, чем по вкладам до востребования.
У вкладов овернайт есть несколько особенностей:
- Вклады овернайт не подлежат обязательному страхованию. Некоторые банки страхуют такие активы, но риск потери средств остается. Депозит будет застрахован на 1,4 млн рублей только в том случае, если вкладчик является физлицом, ИП или юрлицом, которое входит в Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства.
- Срок вклада — один день (ночь), иногда чуть больше.
- Минимальная сумма вклада может начинаться от 50–100 тыс. рублей и более.
- Ставку по депозиту банк меняет каждый день, при этом она ниже, чем по обычным банковским вкладам.
Сделки РЕПО
Сделки РЕПО осуществляются с использованием ценных бумаг. Например, компания хочет получить деньги, чтобы расплатиться по счетам, но не хочет продавать свои ценные бумаги на бирже.
В этом случае она может заключить с брокером или банком сделку РЕПО: передать ей свои бумаги за определенную сумму с обязательством выкупить их на следующий день. При этом компания должна заплатить проценты кредитору за использование его средств.
Как устанавливается ставка овернайт
Ставки по вкладам и кредитам овернайт, а также по сделкам РЕПО устанавливают регуляторы в банковской сфере, в России этим занимается Банк России.
Ставка овернайт привязывается к ключевой ставке ЦБ, а проценты по вкладу или кредиту начисляются по сроку их действия — на один день (если вклад пролежал больше, например с пятницы по утро понедельника, то на три дня).
Центральный банк 27 октября поднял ключевую ставку на 2 процентных пункта до 15%.
На текущий момент ставка овернайт по кредитам и сделкам РЕПО составляет 16%, по депозитам — ключевая ставка минус 1 процентный пункт, то есть 14%.
Как долго действует овернайт
Как следует из названия, как и сделки РЕПО, депозиты и кредиты овернайт выдаются на один день, точнее, ночь. На утро следующего дня в определенный час депозит закрывается, компания забирает свои деньги, а банк (или брокер) выплачивает ей проценты.
Но срок овернайта может и продлиться, если за днем, когда совершилась сделка, следуют выходные или праздничные дни. В таком случае участник сделки получит свои деньги утром следующего рабочего дня, а проценты будут начислены за каждый день действия сделки.
Условия краткосрочных депозитов
Каждая кредитная организация сама устанавливает условия открытия вклада овернайт. Банк прописывает в договоре с клиентом права и обязанности каждой из сторон, а также указывает следующие условия:
- Точный срок действия вклада овернайт.
- Сумма неснижаемого остатка на вкладе.
- Процентная ставка (если вклад открывается на несколько дней, она может меняться каждый день).
- Штраф за просрочку выплат.
Кроме того, банк устанавливает минимальную сумму вклада и минимальный срок его действия.
На кого рассчитан овернайт
Вклады овернайт рассчитаны на корпоративный сектор для размещения временно свободных средств, которые понадобятся компании уже на следующий день, поясняет президент Ассоциации корпоративных казначеев Владимир Козинец.
Для частных инверторов, по его словам, такие вклады — экзотика. Хотя некоторые банки уже предлагают VIP-клиентам такой инструмент, что особенно актуально в период роста ставок. Чаще всего такие инструменты базируется на сделках РЕПО, добавляет Козинец.
Также юридическим лицам доступен биржевой овернайт, отмечает руководитель управления продуктов Тинькофф Бизнеса Леонид Назаров. Это более гибкий инструмент, по которому можно получить повышенные ставки на индивидуальных условиях, в отличие от банковского овернайта, добавляет он.
Таким образом, бизнес размещает деньги на короткий срок, получает от этого дополнительный доход и имеет оперативный доступ к деньгам при необходимости, подчеркивает руководитель направления вкладов и привлечения Экспобанка Наталья Бубнова.
Как открыть депозит овернайт
Корпоративные клиенты могут сделать вклад овернайт по стандартному генеральному соглашению с банком, рассказывает Козинец.
Также овернайт как один из видов депозита доступен в группе Московской биржи через центрального контрагента, добавляет он.
Частные инвесторы могут воспользоваться овернайтом в рамках договоров о доверительном управлении. В этом случае формат и документация будут зависеть от банка, который предлагает такую услугу.
Также овернайт можно открыть в личном кабинете на веб-странице банка или в мобильном приложении кредитной организации, добавляет Назаров.
Пример сделки овернайт
Назаров приводит такой пример: у клиента есть 500 тыс. рублей, которые он хотел бы разместить на вкладе овернайт под 11% годовых. Клиент может перечислить эту сумму до 21:00 9 ноября и 10 ноября, в 4:00, получить ее обратно с процентами. В результате на его счете будет 500 150,68 рублей.
Если же разместить ту же сумму с 21:00 10 ноября до 04:00 13 ноября (с пятницы по понедельник), вкладчик получит проценты за все три ночи, а сумма на его счете составит 500 452 рубля. Использование овернайта в течение всего месяца позволит клиенту заработать более 4,5 тыс. рублей, отмечает Назаров.
Риски овернайта для инвестора
Среди рисков овернайта Назаров перечисляет невозможность забрать деньги с депозита раньше срока, если они понадобятся до его окончания. Также он рекомендует планировать возможные кассовые разрывы и учитывать праздничный календарь: деньги, размещенные на вкладах овернайт с 29 декабря, будут заблокированы до 9 января следующего года. Кроме того, доход со вклада овернайт облагается налогом, напоминает Назаров.
В целом риск невозврата при овернайте ниже, чем при срочном депозите, принимая во внимание короткий срок, отмечает Козинец. Однако существуют риск снижения процентного дохода, если инвестор постоянно размещает вклады при падающей ставке.
Преимущества и недостатки депозитов овернайт
Плюсы овернайта заключаются в возможности зарабатывать высокие проценты с доступных средств, не размещая их на долгий срок, поясняет Назаров. При этом биржевой овернайт предлагает более высокие ставки, чем банковский.
Также вкладчик может снять деньги с такого депозита в любой день и пополнять его сумму или снижать ее, отмечает Бубнова. Кроме того, при росте рыночных ставок доходность овернайта будет расти.
Эффективная ставка овернайт будет ниже, чем при вкладах на более длительный срок, не говоря уже о том, что далеко не все банки хорошо котируют овернайты, уточняет Козинец. Кроме этого, среди минусов овернайта в корпоративном секторе можно отметить увеличение временных затрат сотрудников на ежедневные размещения.
Что такое ставка овернайт: главное
- Овернайт — это вклад или кредит на одну ночь, которым может воспользоваться юрлицо (реже физлицо) для получения дополнительного дохода или же для краткосрочного займа.
- Ставка овернайт ниже, чем по долгосрочным вкладам, но выше, чем по вкладам до востребования.
- Сделки овернайт бывают разных видов: вклад, кредит или РЕПО.
- ЦБ устанавливает собственную ставку овернайт, исходя из ключевой ставки. Банки, также ориентируясь на ключевую ставку ЦБ, могут менять свою ставку для клиентов каждый день, исходя из рыночной ситуации.
- Овернайт может действовать один день. Если же вкладывать деньги перед выходными или праздниками, срок депозита продлится, а клиент получит больше процентного дохода.
- Овернайт рассчитан на юрлица и ИП, однако некоторые банки и брокеры предлагают такой инструмент и своим частным клиентам.
- У овернайта есть свои риски: клиент не сможет забрать деньги с такого вклада раньше времени, а также вынужден следить за календарем праздников, чтобы не допустить кассового разрыва.
- Но у овернайта есть и плюсы: на краткосрочный депозит деньги можно перекладывать каждый день, меняя сумму.
Автор Максим Алексеев
Источник banki.ru