Модели глобализации во всем мире могут меняться, но сама суть трансграничной торговли сохраняет международные транзакционные расчеты приоритетными в повестке дня финтеха. Ниже представлен краткий анализ текущего состояния трансграничных расчетов и прогноз развития этого сегмента на ближайшее будущее,сообщает payspacemagazine.com.
Фото:depositphotos.com
Общий объем рынка трансграничных платежей в 2024 году достиг почти 200 триллионов долларов США и, по оценкам, к 2032 году превысит 320 триллионов долларов США. Хотя по объему они по-прежнему значительно меньше внутренних транзакций, платежи, преодолевающие расстояния между странами, являются краеугольным камнем международной торговли, инвестиций и денежных переводов.
Трансграничные платежи — ключ к глобализации
Благодаря инновациям в области коммуникаций и платёжных технологий мир становится всё более глобализированным. Бизнес-подразделения могут быть разбросаны по всему миру, но выплаты сотрудникам по-прежнему управляются коллективно через унифицированные платформы и финтех-решения. Производители заказывают детали для своей продукции из разных уголков мира и легко оплачивают счета своих международных поставщиков. Даже не начинайте говорить о трансграничной электронной коммерции…
Почти шесть из десяти покупателей во всем мире приобретают товары и услуги за пределами своих стран, а 35% потребителей совершают трансграничные покупки как минимум раз в месяц. В некоторых странах (например, в ЮАР, Нигерии, Швеции, ОАЭ) покупатели ещё активнее ищут международные предложения, поскольку более 70% потребителей там занимаются трансграничной электронной торговлей.
Однако заказы одежды или электроники из других стран составляют лишь малую долю трансграничных транзакций. В этой сфере доминируют оптовые и B2B-трансграничные сегменты. Только в 2024 году объём крупных оптовых сделок между учреждениями, банками и государственными органами составил 154 триллиона долларов США, а объём B2B-взаимодействий — около 31 триллиона долларов США.
Останется ли глобализация актуальной в 2026 году?
Сегодня многие модели международной торговли разрушаются или затрудняются. Растёт геополитическая и экономическая напряжённость, что приводит к перестройке давних торговых партнёрств и формированию новых альянсов. Стороннему наблюдателю может показаться, что глобализация как концепция обречена, но это не совсем так.
То, что мы наблюдаем сегодня, – это не упадок, а скорее трансформация глобального сотрудничества. В то время как мировые центры силы усиливают соперничество, переплетение мировых экономик превращается в более фрагментированную, регионализованную архитектуру. Мы видим меньшие торговые блоки, но трансграничные потоки товаров и капитала сохраняются. Критически важные цепочки поставок остаются жизнеспособными и устойчивыми.
Во многих случаях трансграничная торговля просто перенаправляется через новые коридоры или страны-посредники. В других ситуациях международные партнёры прибегают к двусторонней или трёхсторонней торговле, а не полагаются на многосторонние соглашения. В любом случае, будущие торговые механизмы, несомненно, сохранят многочисленные каналы для трансграничной торговли, независимо от того, какой курс примет мировая политика.
Основные проблемы, с которыми сталкиваются приграничные поселения
Хотя трансграничные транзакции составляют огромную часть мировых платежей, они, как правило, более проблематичны, чем внутренний обмен валюты. Они медленнее, дороже, менее прозрачны и требуют сложной инфраструктуры.
Низкая скорость препятствует трансграничной ликвидности
По состоянию на 2025 год, для проведения трети розничных трансграничных платежей по-прежнему требуется более одного дня. Сроки проведения платежей для разных способов оплаты значительно различаются:
- Традиционные банковские переводы обычно осуществляются в течение 2–5 рабочих дней.
- Ускоренные переводы осуществляются в течение 24–48 часов.
- Платежные системы и платформы, работающие в режиме реального времени и практически мгновенно, могут осуществлять трансграничные платежи за считанные минуты или даже секунды, но эти технологии все еще находятся на начальной стадии развития и пока не получили повсеместного распространения.
Отсутствие взаимодействия усложняет международные транзакции
По мере того, как страны мира укрепляют двустороннее и малостороннее сотрудничество, они по-прежнему сталкиваются со множеством проблем, связанных с фрагментацией платёжных систем. Сложно поддерживать стабильные и ликвидные денежные потоки, когда большинство ваших международных партнёров используют медленные платёжные системы. И это только начало проблем.
Отсутствие взаимодействия создаёт проблемы практически на каждом этапе жизненного цикла трансграничных транзакций. Разрозненные стандарты обмена сообщениями, несогласованные системы соответствия и разрозненные платёжные инфраструктуры вынуждают финансовые учреждения полагаться на посредников, что приводит к увеличению расходов, задержек и операционных рисков.
Даже несмотря на процветание внутренних систем мгновенных платежей, отсутствие координации в режиме реального времени между юрисдикциями ограничивает масштабируемость и прозрачность. Это особенно болезненно для крупных потоков B2B и казначейских операций. Для финтех-компаний такая фрагментация требует сложной интеграции и обходных путей, что в конечном итоге подрывает бесперебойность, к которой стремится глобальная торговля.
Чем меньше совместимость, тем дороже: цена трансграничной транзакции
В недавнем опросе Visa и Thunes большинство из 233 руководителей европейских финтех-компаний и платёжных систем подчеркнули, что операционная совместимость остаётся серьёзным препятствием при интеграции различных рынков и систем, несмотря на их общую уверенность в трансграничных возможностях своих компаний. Почти 40% опрошенных компаний теряли сделки из-за проблем с трансграничными платежами, таких как вопросы безопасности, отслеживания платежей или скорости обработки.
Помимо неудобств, слабая совместимость отдельных национальных платежных систем приводит к увеличению операционных расходов продавцов и поставщиков платежных услуг. Простой анализ двух возможных сценариев трансграничных платежей показывает, что отсутствие совместимости более чем вдвое увеличивает среднюю стоимость трансграничных транзакций .
Таким образом, такие совместимые системы, как SEPA ЕС, Сингапур и Таиланд, связывают PayNow и PromptPay, или индийская UPI, соединяющая PayNow, взимают в среднем 2% от суммы транзакции. В то же время, типичные платежи через SWIFT, включающие несколько банков-корреспондентов, ручную сверку и валютную наценку, могут влечь за собой комиссию от 4% до 8% для B2C или денежных переводов и до 3–6% для B2B-транзакций.
Неизвестность разрушает глобальные платежные экосистемы
Как плательщики, так и получатели трансграничных переводов часто не имеют полной информации о комиссиях, обменных курсах и сроках доставки. Не все посредники заранее раскрывают все комиссии. Это приводит к потере доверия компаний к процессу сотрудничества и существенно затрудняет прогнозирование денежных потоков.
Сегодня прозрачность входит в тройку главных проблем финансовых учреждений, управляющих трансграничными платежами. Без сквозной прозрачности финансовые учреждения испытывают трудности с отслеживанием средств, эффективной проверкой контрагентов и обеспечением соблюдения нормативных требований, рискуя потерять репутацию и столкнуться с крупными штрафами. Кроме того, отсутствие прозрачности увеличивает риск задержек в проведении транзакций или необоснованных отказов.
Отсутствие обновлений статуса в режиме реального времени также часто требует ручного отслеживания задержек или отклонений платежей. Это увеличивает время, расходы и вызывает разочарование как у клиентов, так и у служб поддержки. Для малых и средних предприятий эти трудности могут стать серьёзным препятствием для участия в международной торговле. Между тем, большинство (60%) мировых казначеев сообщают, что отсутствие прозрачности платежей мешает им эффективно управлять оборотным капиталом.
Как участники трансграничных платежей решают эти проблемы сегодня?
За последние несколько лет был достигнут значительный прогресс в преодолении трудностей, связанных с трансграничной торговлей и другими видами международных финансовых транзакций. Сегодня трансграничные платежи становятся гораздо быстрее, доступнее и удобнее. Именно так будут выглядеть трансграничные расчёты в 2025 году.
Реальное время — это цель, а не универсальная реальность
Системы платежей в режиме реального времени или практически мгновенные платежи набирают большую популярность во многих регионах. Индийская UPI и бразильская Pix — лишь несколько примеров. После медленного старта даже США ускорили внедрение мгновенных платежей, поскольку FedNow достигла «переломного момента» в третьем квартале 2024 года, продемонстрировав трёхзначные темпы роста как объёмов, так и объёмов платежей, а также активное использование системы среди крупных местных банков и корпоративных клиентов.
Многие системы реального времени взаимодействуют, но другие отстают
Некоторые региональные системы мгновенных платежей тесно переплетены друг с другом, например, сингапурская система PayNow связана с таиландской PromptPay, индийской UPI и малайзийской DuitNow. ЕС также объединяет все страны-члены в единую финансовую систему через систему мгновенных кредитных переводов SEPA и систему мгновенных платежей TARGET (TIPS). В то же время, в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) действует система AFAQ, которая позволяет осуществлять мгновенные переводы по всему региону через более чем 50 коммерческих банков-участников.
Однако многие страны всё ещё далеки от мгновенного проведения транзакций. В частности, в развивающихся странах или странах со сложной геополитической обстановкой (например, Нигерии, ЮАР, Аргентине) могут существовать внутренние системы мгновенных платежей, но зачастую они находятся либо на начальной стадии развития, либо в стадии разработки. В таких случаях трансграничные мгновенные платежи редки или недоступны из-за проблем в сфере регулирования, инфраструктуры, экономики или международных отношений.
Усилия по установлению трансграничных связей ускоряются
Таким образом, на сегодняшний день трансграничные платежи в режиме реального времени, безусловно, являются целью, но пока ещё далёким достижением для многих экономик. Тем не менее, по мере того, как мгновенные транзакции становятся всё более общепринятым стандартом, мировые рынки спешат разработать собственные способы мгновенного взаимодействия с экономиками-партнёрами.
Одним из таких примеров является недавняя инициатива Китая Payment Connect, связывающая систему интернет-банкинга материкового Китая (IBPS) с системой быстрых платежей Гонконга (FPS). Ведущая азиатская страна, обладающая одной из самых зрелых и широко используемых в мире систем платежей в режиме реального времени, наращивает усилия по развитию своей экосистемы трансграничных платежей, предлагая быстрые, безопасные, эффективные и удобные решения. Аналогичные инициативы наблюдаются по всему миру в условиях усиливающейся гонки за рыночной ликвидностью.
Императив взаимодействия становится насущным
На данном этапе разрозненность устаревших систем, разрозненность стандартов и разрозненность механизмов обеспечения соответствия продолжают повышать издержки и замедлять проведение трансграничных транзакций. Таким образом, эксперты в области платежей и ведущие организации утверждают, что только благодаря полностью интегрированным экосистемам реального времени, где платежи, проверка личности, валютные операции и инструменты AML/KYC работают бесперебойно, можно достичь сквозной прозрачности и эффективности.
Хотя это может показаться сложным, усилия по достижению настоящей операционной совместимости между отдельными платежными системами оказываются полезными.
«Хотя большинство систем платежей в реальном времени созданы для локальных транзакций, примеры, когда рынок доказал, что мы можем связать между собой системы платежей в реальном времени — например, между Сингапуром и Индией — доказывают, что локальные системы необходимо гармонизировать, чтобы обеспечить бесперебойные трансграничные платежи в реальном времени».-Катя Лер, управляющий директор по платежным решениям в регионе EMEA, JP Morgan Payments
Пример использования Сингапура и Индии демонстрирует явные преимущества взаимодействия
Приведённый пример взаимодействия Сингапура и Индии демонстрирует, как масштабируемая облачная инфраструктура может упростить проведение транзакций в рамках основного коридора денежных переводов. Это взаимодействие позволяет поддерживать конкурентоспособные издержки по сравнению с традиционными операторами денежных переводов, что соответствует глобальным целям устойчивого развития по снижению издержек на денежные переводы ниже 3%. Кроме того, это позволяет обеим сторонам обрабатывать растущие объёмы транзакций без снижения скорости и надёжности. Кроме того, система предлагает простой и удобный пользовательский интерфейс, аналогичный внутренним платежам, способствуя её внедрению как частными лицами, так и местными предприятиями.
Без такой совместимости трансграничные транзакции остаются неконкурентными, неэффективными и дорогостоящими. Они просто не удовлетворяют потребности современных потребителей и предприятий, которые «теперь требуют быстрых и недорогих трансграничных транзакций с полной прозрачностью цен, гарантированными суммами доставки и отслеживаемостью в режиме реального времени», — напоминает Стив Ноде, управляющий директор популярной международной платформы переводов Wise.
Текущие инициативы по повышению совместимости
Поэтому сегодня многие крупные институты работают над созданием совместимых платёжных систем. В настоящее время Банк международных расчётов (БМР) работает над созданием региональной совместимой платёжной инфраструктуры АСЕАН в режиме реального времени в рамках проекта «Nexus» , которая потенциально может быть связана с системой мгновенных платежей TARGET (TIPS) Европейского центрального банка.
Тем временем европейские лидеры разрабатывают Wero — цифровой кошелек нового поколения, объединяющий мгновенные переводы, QR-платежи, функцию «Запрос на оплату», программы лояльности и другие сервисы в едином платежном решении. Этот единый цифровой кошелек дополняет единую платежную систему, бесперебойно функционирующую во всех странах-членах ЕС.
Страны Латинской Америки и Африки также создают базовую инфраструктуру, стремясь обеспечить оперативную совместимость платежей в режиме реального времени для поддержки универсальной цифровой экономики.
Цифровые валюты и стейблкоины — один из способов повышения прозрачности трансграничных расчетов
Цифровые активы всех видов, включая цифровые валюты центральных банков (CBDC), альтернативные криптовалюты и стейблкоины, все чаще воспринимаются как простой, но эффективный способ повышения прозрачности денежных обменов в разных юрисдикциях.
В отличие от традиционных систем корреспондентских банковских отношений, которые часто предполагают непрозрачную маршрутизацию и многоуровневые комиссии, цифровые активы обеспечивают практически мгновенные расчёты с неизменяемой записью каждой транзакции в блокчейне. Эта архитектура на основе реестра позволяет всем сторонам, от отправителей и получателей до регулирующих органов, отслеживать статус транзакции, стоимость и маршрут движения средств в режиме реального времени, что значительно повышает доверие и сокращает количество споров.
Проекты трансграничных платежей на основе блокчейна 2025 года
В 2025 году несколько инициатив продемонстрируют потенциал трансграничных транзакций на основе блокчейна. Проект mBridge, возглавляемый Центром инноваций Банка международных расчетов (BIS) и включающий центральные банки Китая, Гонконга, Таиланда и ОАЭ, успешно запустил пилотную версию трансграничных расчетов в режиме реального времени с использованием цифровых валют (CBDC) с прозрачным отслеживанием на основе реестра.
Тем временем, сотрудничество Ripple с Национальным банком Грузии и запуск USDC Circle в новых сетях, таких как Solana и Base, помогают компаниям на развивающихся рынках отправлять и получать цифровые доллары с сквозной прозрачностью. Токены USDC и EURC Circle также получили своевременную лицензию на дебют в Европейском союзе, что открывает им возможности для содействия региональной трансграничной торговле.
Глобальная сеть банковских сообщений SWIFT активно разрабатывает платформу для подключения нескольких цифровых валют центральных банков (CBDC) к существующей финансовой системе, а также изучает и интегрирует стейблкоины для повышения эффективности трансграничных платежей.
Даже стейблкоины частного сектора, такие как PayPal USD и JPM Coin от JP Morgan, используются в контролируемых средах для оптимизации международных B2B-платежей, где скорость и прозрачность соблюдения требований имеют решающее значение. Эти примеры указывают на чёткую тенденцию: цифровые активы — это не только децентрализация и инновации, они становятся важнейшей инфраструктурой для надёжных глобальных финансов.
Что ждет трансграничные платежи в будущем: прогноз на 2026 год
Судя по текущему развитию отрасли и направлению, которое выбирают руководители платежных систем для своего бизнеса, вот как мы представляем себе будущее трансграничных транзакций.
- Развитие расширенных региональных платежных сетей
В нынешних условиях мир слишком разобщён, чтобы создать эффективную глобальную платёжную экосистему, особенно с единым контролирующим органом или платформой. По мере того, как экономические и политические партнёрства подвергаются испытанию на устойчивость, финансовые связи будут становиться всё более децентрализованными. Мы прогнозируем расширение существующих связей между системами платежей в режиме реального времени (RTPS) (ЕС, ССЗ, страны АСЕАН и др.), а также появление новых региональных сетей.
Так, недавний саммит БРИКС в июле 2025 года подтвердил приверженность стран-членов разработке и внедрению многосторонних платёжных решений с акцентом на данные в режиме реального времени и интероперабельность. Некоторые из этих амбиций могут быть реализованы в следующем году. Кроме того, сеть интероперабельных систем реального времени в африканских странах может постепенно сформировать общеконтинентальную сеть в ближайшем будущем, учитывая постоянный приток дополнительного финансирования в уязвимые страны.
- Встроенные функции FX и соответствия автоматизируют
Наряду с невидимыми кассами для международной торговли, обмен валюты и функции обеспечения соответствия требованиям станут более автоматизированными и станут невидимыми для пользователя. Конвертация валют, встроенная в платёжные платформы через API, будет происходить в фоновом режиме, а ИИ-агенты будут выбирать наиболее выгодные обменные курсы в момент оплаты, при этом ценообразование останется прозрачным.
Тем временем инструменты искусственного интеллекта и regtech будут сканировать транзакции на предмет рисков, связанных с ПОД/ФТ и санкциями, за миллисекунды в рамках архитектур, обеспечивающих «стандартное соответствие», адаптируясь к юридическим требованиям различных юрисдикций в режиме реального времени. Таким образом, в 2026 году появится гораздо больше платформ, которые будут внедрять мгновенные проверки ПОД/ФТ, динамическую маршрутизацию валютных операций и нормативную отчетность в режиме реального времени в каждую транзакцию, тем самым продвигая «невидимые финансы» из нишевых сфер применения в массовую практику.
- В режиме реального времени переход от сегмента роскоши к сегменту массового потребления
Мгновенные или почти мгновенные платежи станут доступнее благодаря быстрому развитию как внутренних, так и международных систем RTPS. По мере повышения уровня взаимодействия этих платежных сетей миллионы компаний и частных лиц получат преимущества от низкозатратных и высоколиквидных трансграничных транзакций.
Сегодня лишь около 30% всех трансграничных транзакций осуществляются в режиме реального времени. По мере развития совместимой инфраструктуры и интеграции на базе API ожидается, что доля расчётов в режиме реального времени в общем объёме трансграничных транзакций в ближайшие несколько лет вырастет до 50%.
- Сферы применения криптовалют и токенизированных активов будут расширяться
Трансграничные транзакции — один из основных предполагаемых вариантов использования центробанковских цифровых валют (CBDC), стейблкоинов и некоторых токенизированных активов. Платежи на основе блокчейна заменяют непрозрачные многоступенчатые цепочки корреспондентских банковских операций программируемыми деньгами с единым реестром, обеспечивая мгновенные расчеты и неизменяемый аудиторский след. Биржи цифровых активов, основанные на единых стандартах обмена сообщениями и совместимых платформах, могут значительно снизить издержки и повысить отслеживаемость международных транзакций.
Таким образом, мы прогнозируем ускоренное развитие токенизированных платформ, объединяющих резервы центральных банков, средства коммерческих банков и государственные облигации в едином реестре в следующем году. В то же время, по прогнозам, эмиссия стейблкоинов и ончейн-валютные пулы удвоятся, что позволит добиться большей прозрачности в регулировании, а трансграничные расчеты через CBDC продолжат расти текущими темпами — более 30% в годовом исчислении.
- Ситуация с мошенничеством и рисками усложняется
Чтобы не оставлять вас врасплох всеми этими радужными ожиданиями, мы также упомянем о проблемах, которые сохранятся в 2026 году и далее. Прежде всего, вопросы безопасности платежей обостряются в гонке за ликвидностью в режиме реального времени. Эксперты предупреждают, что системы реального времени сужают окно обнаружения аномалий, предоставляя мошенникам больше возможностей для реализации своих изощрённых схем.
Поэтому учреждениям необходимо активно инвестировать в аналитику на основе искусственного интеллекта, поведенческую биометрию, механизмы «охлаждения» при крупных переводах и множество других инструментов превентивной защиты от мошенничества . В 2026 году обеспечение баланса между удобством использования и надежной безопасностью останется важнейшей задачей и станет одной из главных проблем, требующих решения для финтех-сообщества.
На заключительной ноте
Несмотря на предстоящие трудности, динамика инноваций в сфере трансграничных расчётов даёт всеобщий оптимизм. По мере развития региональных сетей, развития цифровых активов и усиления сотрудничества между государственным и частным секторами, видение мгновенных, прозрачных и безопасных международных платежей становится всё более реальным. К 2026 году то, что когда-то казалось амбициозным экспериментом, всё больше станет надёжной основой мировой торговли, открывая новые возможности для бизнеса и сообществ по всему миру.
Автор Нина Бобро
Источник payspacemagazine.com